מסחר בבורסה

2012-02-07T10:32:00.000-08:00

רוצים לפתוח חשבון מסחר בבורסה כנסו לקישור הבא:
מסחר בבורסה
רוצים לקרוא מאמרים על מסחר בבורסה לרשותכם:
מסחר בבורסה
מסחר בבורסה
מסחר בבורסה
רוצים לקבל מידע נוסף על מסחר בבורסה כנסו לפורום מסחר בבורסה:
מסחר בבורסה

מקווה שעזרתי !!!

אלגו טריידינג - מסחר אוטומטי

2012-01-23T13:11:00.000-08:00

למי שמתעניין בתחום של מסחר אוטומטי או בשפה המקצועית אלגו טריידינג ניתן למצוא מידע בבלוג הבא:
אלגו טריידינג

אורדרנט

2012-01-23T10:55:00.000-08:00

מערכת אורדרנט 2 או בשמה השני אורדרנט החדשה, הינה מערכת מסחר בבורסה אשר משתמשת מספר רחב של חברי בורסה שאינם בנקים, מערכת אורדנרט החדשה מאפשרת מסחר בבורסה לניירות ערך בת"א בכל מגוון סוגי הניירות (מניות, אופציות, תעודות סל, קרנות ואג"ח וכו').
למערכת אורדרנט החדשה ישנם עזרים לניתוח טכני כגון גרפים, סימולטר לאופציות מעו"ף ועוד.
אם אתם רוצים לקרוא עוד על מערכת המסחר אורדרנט החדשה אתם יכולים להיכנס לקישורים הבאים:
אורדרנט - כאן תוכלו גם למצוא צילומי מסך של המערכת של אורדרנט החדשה וכן מידע נוסף.
אורדרנט - כאן תוכלו למצוא השוואה בין מערכת אורדרנט החדשה לאורדרנט הישנה

מאיה בורסה

2012-01-22T12:16:00.000-08:00

מאיה בורסה הינה מערכת אינטרנט להודעות החברות לאתר הבורסה, במערכת (האתר) תוכלו למצוא מידע חיוני על הדיווח של החברות לבורסה כולל הודעות מתפרצות, סוכן חיפוש וכו'
אם אתם רוצים לראות עדכונים שוטפים של מאיה בורסה ופורטלים נוספים אתה יכולים להיכנס לכאן:
מאיה בורסה

קולמקס

2011-12-30T06:19:00.000-08:00

אם אתם רוצים לפתוח חשבון מסחר לפעילות בחו"ל דרך חברת קולמקס אתם מוזמנים לפנות אלינו דרך הקישור הבא:
קולמקס
בקישור תוכלו למצוא מידע רחב על חברת קולמקס כולל מערכות המסחר שהחברה מציע ועוד.

מסחר באופציות

2011-10-29T09:53:00.001-07:00

מחסר באופציות מחייב רמה מאוד גובה הלש מקצועיות בתחום וזאת בשל הסיכון (כמו שאומרים אלו שפחות מבינים) שיש בתחום של מסחר באופציות, אך אני מאמין שזה לא הסיכון כמו ההבנה של התחום, מסחר באופציות יכול להיות פחות מסכון ממסחר בנירות ערך או אפילו אג"ח אם מבצעים אותו נכון עם גידור של אופציות וכו', אך כמו שרשמתי בהתחלה למי שרוצה לבצע מסחר באופציות חייב להיות ידע מרחב בתחום.

הנושאים בעמוד:

מסחר באופציות

מסחר באופציות מעו"ף

לימודי שוק ההון

2011-10-29T09:46:00.000-07:00

לימודי שוק ההון הינם מרכיב קריטי נכון להיום להצלחה של סוחרים בשוק ההון, לא משנה אם אתהסוחר המבצע מסחר יומי או שאתה סוחר הרוצה לבצע מסחר לטווח הארוך לימודי שוק ההון יעזור לך להתפתח, זהו אחד התחומים הבודדים בהם ההשקעה מחזירה את עצמה מהר... ולכן שווה לנצל קודם כל טעמיה קטנה ע"י קורס שוק ההון בחינם, ולאחר מכאן לבנות מסלול לימודי שוק ההון שמתאים לך בהתאם לסוג ההשקעה אותה תרצה לבצע, השקעה לטווח קצר או מסחר יומי, מסחר באופציות או מסחר במניות, אג"ח וכו'
הנושאים בעמוד זה:
מסחר יומי
לימודי שוק ההון
קורס שוק ההון בחינם
מסחר באופציות

קורס שוק ההון בחינם

2011-10-29T09:30:00.000-07:00

יש דברים שאי שפר לסרב להם... כמה פעמיים הציעו לכם קורס שוק ההון בחינם ???
כן אתה קורא טוב קורס שוק ההון בחינם, למה נותנים לך משהו בחינם? פשוט כי רוצים שתהיה סוחר איכותי, הרווח של החברה הינו שתבצע מסחר טוב ואיכותי, לא משנה אם תהיה סוחר המבצע מסחר יומי או אסטרטגיות לטווח ארוך העיקר שתרוויח...
הנושאים בעמוד זה:
לימודי שוק ההון - קורס שוק ההון בחינם
מסחר יומי

מסחר יומי

2011-10-29T09:19:00.001-07:00

מסחר יומי

הפך לנושא מאוד פופלארי בשנים האחרונות ישנם המון סוחרים הרוצים לבצע מסחר יומי, הרהב חולמים על עבודה מהבית לא קשה (לצערנו זה לא ככה...) ישנם ימים טובים וישנם ימים פחות טובים אך ללא ספק מסחר יומי מחייב את הסוחר להיות מאוד מקצועי, עם הרבה סבלנות זה לא כל כך קל... בנושא חשוב להיות עם סכום נאה להתחלה אחרת מאוד קשה להגיע לרווח חודשי גבוה אם אין לך תיק בסיסי גובה (אני אישית לא מבצע מסחר יומי אבל ממה שהבנתי מחברים הסכומים הינה של מאות אלפי שקלים...) כמו כן ישנם לא מעט סוחרים שמפסידים לא מעט כסף בתחום של מסחר יומי אבל מעדיפים לא לספר על זה אפילו לחברים שלהם.

מה שאני ממליץ אם אתם מחליטים ללכת על מסחר יומי ממולץ להשקיע בנושא של לימודי שוק ההון, אפשר גם להתחיל עם קורס שוק ההון בחינם.

הנושאים בעמוד זה:

קורס שוק ההון בחינם

לימודי שוק ההון

מסחר יומי

מסחר בבורסה

מסחר עצמאי בבורסה

מסחר עצמאי

2011-10-29T09:09:00.000-07:00

בשנים באחרונות הפך הנושא של מסחר עצמאי לפופלארי בעבר כמות הסוחרים אשר היו מבצעים מסחר עצמאי היה קטן וזאת בשל מספר סיבות:
1. עמלות מסחר בבורסה בקרב הסוחרים שהיו מבצעים מסחר עצמאי היו גבוהות (ראה נושא מסחר עצמאי עמלות)
2. עד אמצע שונות ה 90 מערכת מסחר ללקוח פרטי (המבצע מסחר עצמאי ) היתה דבר שלא ניתן להשיג, וגם כאשר התחילו עם מערכות המסחר הם היו בתחילה לא מתקדמות....
3. הגופיים הפיננסים הגדולים העדיפו לקוחות עם תיקים מנוהלים ולא לקוחות המבצעים מסחר עצמאי בבורסה.

כל אלו וסיבות נוספות היו הגורמים לכך שרוב הלקוחות לא היו מבצעים מסחר עצמאי אך כיום הנושא שונה, ישנם המון סוחרים שמבצעים מסחר עצמאי בבורסה, הנושא הפך לפופלארי ויש כאלו שאפילו חיים מהנושא... הם נקראים סוחריים יומיים (day trader) הם מסחר מסחר יומי בבורסה ופשוט יושבים כל היום מול המחשב וחיים מהנושא.
הנושאים בעמוד זה:
מסחר עצמאי
מסחר עצמאי בבורסה
חברים ברשת: מסחר עצמאי
רוצים לשתף אותו במידע נוסף שיש לכם על מסחר עצמאי או חברות שדרכם אתם מבצעים מסחר עצמאי נשמח לקבל את חוות דעתכם על חברות אלו.

מסחר עצמאי עמלות

2011-10-29T08:59:00.000-07:00

היום כבר יש פתרון למי שמחפש לבצע מסחר עצמאי עמלות משלמות במיחוד רק צריך למצוא את הספק הנכון לנושא, כשאני אומר ספק נכון אני מתכוון לספק שנותן מסחר עצמאי עמלות משתלמות וכן שירות איכותי אסור להפריד בין השניים, שכן עמלות נמוכות זה מצויין אך אם הנושא לא מלווה בשירות טוב אז נעלם כל הייתרון לעבוד דרך גוף פרטי.
הנושאים בעמוד זה:
מסחר עצמאי
מסחר עצמאי עמלות
מסחר עצמאי בבורסה
עמלות מסחר בבורסה

לימודי שוק ההון

2011-09-16T07:09:00.000-07:00

סקירת מעו"ף 16.9.2011 - לימודי שוק ההון

בגרפים שיצורפו בהמשך הסקירה יהיה הסבר על מה שקרה והערכה להמשך. ניתן לראות שכל
המהלכים נראו בגרפים טרם התרחשותם וכל השאר היו רק הסיבות למהלך אבל אותנו מעניינת
התוצאה ולא הסיבה.

שבוע המסחר התחיל תחת השפעת סוף השבוע שקדם לו. נאום אובאמה הוכיח שוב שהעולם בכלל
והאמריקאים בפרט לא מאמינים לו והוריד את הבורסות בארה"ב בסופ"ש.

בתחילת השבוע התווסף לכך דרדור היחסים עם מצרים שירד עוד מדרגה ומגרד את התחתית וגם
ארדואן שמצהיר הצהרות לוחמניות כאילו הוא הבעלים של המזה"ת ומלך ירדן פתאום התעורר
מהתרדמת שהיה שרוי בה שנים ארוכות ופצח בנאום הזוי והפאניקה.......משתוללת ובסופו
של דבר המדד ירד עד 983.

בתחילת השבוע כבר דובר על מדד 850 ואילו בסיום השבוע כבר מדברים על 1150 ההפכפכות
בשיח המקומי מייצגת את חוסר הוודאות שיש למשקיע\הסוחר הממוצע.

אבל.... כפי שנכתב כאן לפני שבועיים יגיע הרגע שכל עם ישראל יתייאש מהבורסה ויחליט
למכור את תיק המניות שלו לפני "הירידה הגדולה כמו ב- 2008" ובדיוק באותו זמן ה"וורן
באפטים" המקומיים זיהו תחתית (983) ולקחו משם מהלך של כמעט 80 נקודות !! יותר צפוי
מזה לא יכול היה להיות.

השבוע נסגרו מס' גאפים שחיכו בסבלנות להסגר ובהנחה שאנחנו נמצאים בעיצומו של מהלך
סגירת גאפים הגאפ הבא ממתין בסבלנות ב 1120 ואחריו ב 1149 ומצד שני ממתין בסבלנות
951 ואחריו 852.

מה צפוי בשבוע הקרוב:

קרבות בלימה. 1100 מלמעלה 1000 מלמטה. הראשונה שלא תעמוד בפרץ תניב מהלך של עוד
80-100 נקודות. ככל שנתקרב לפקיעה זה ילך ויחריף. בהנחה שלא תהיינה הפתעות גלובליות
ובהתייחס לגרפים בלבד אנו צפויים לשבוע חיובי גם אצלנו וגם ב S&P. ייתכן שנפתח
שלילי ביום ראשון אבל לדעתי כל עוד נהיה מעל 1000 ועדיף מעל 1026 המגמה תהיה חיובית
עד סוף השבוע.

הדבר היחידי שאולי ישפיע הוא העניין הפלסטיני והרצון להכריז על מדינה. האפקט יהיה
בעיקר פסיכולוגי של הציבור. מבחינה טכנית אין לו שום השפעה על הכיוון המיידי.

יעדים לשבוע הקרוב:

לונג – פריצת 1060 ---- >1080-2 --- > 1100-2----- > 1119-22

שורט – שבירת 1026 ----- > 1018-20---- > 1003-5 ---- > 983-5

שבת שלום ובהצלחה,

עמיר קרן - לימודי שוק ההון

עדכון טריידים און ליין ב SMS ישירות לנייד שלך. להצטרפות כנסו לאתר בסט טריידר
ומלאו את הפרטים שלכם

הכותב הינו מאמן אישי לסוחרים באופציות מעו"ף ואינו בעל רישיון ייעוץ השקעות אין
לראות בנכתב המלצה לביצוע פעולות בשוק ההון.

ט.ל.ח.

בלוג לימודי שוק ההון

מסחר בבורסה - לימודי שוק ההון - מאת אדי מרקל

2011-09-03T11:30:00.000-07:00

סקירת בורסה 3.9.2011 - לימודי שוק ההון

הגענו למדד 1140,האם הגענו לפרשת דרכים? לאן עכשיו?
בסקירה הקודמת שלי מתאריך 26/8/2011 כאשר המדד היה 1088, כתבתי על עליה לכיוון 1140 ועצירה ברמה זו (מקווה שלקחתם לונג והרווחתם).
כתבתי גם שאנו עתידים לחצות את הקו התחתון של התעלה היורדת, אני עדיין מחזיק בדעה זו.
ובכן הגענו ליעד.
האם הגענו לפרשת דרכים?
חלק מהאנשים עימם דיברתי אומרים " נרד לבדוק את רמת 1050".

אני לא חושב שנרד לרמות נמוכות כל כך,אני חושב יכול להיות שנרד לרמת 1124-1125 ומשם נעלה ונפרוץ את רמת 1140 בדרך לסגירת הגאפ ברמת 1148-1150.

השבוע שמתי לב למשהו מיוחד, השוק עולה ועמו נפתחו פוזיציות PUT גבוהות יותר ויותר, כאשר שיא הפוזיציות הפתוחות באופציות PUT ברמה 1110, כמו כן אני רואה ששיא הפוזיציות הפתוחות באופציות CALL הינו ב 1200, אני מניח שקונים הגנות ועושים Covered CALL , כלומר קנו הגנות ולא פוחדים מירידות, לכן לא ימכרו סחורה ולכן לדעתי המדד לא ירד משמעותית בשלב זה (כל ירידה לצורך עליה) .
תסריט אפשרי זה מרמז לי על עליות קרבות וטווח מסחר בין 1100 ל 1200, כאשר עיקר הרווח של הגדולים יהיה כנראה מהמניות(נכס בסיס) {זו ההנחה שלי}.
אני אתחיל עם גרף שבועי 1 של מדד ת"א 25
בגרף זה אני רואה תעלה יורדת, והמדד הגיע לקו התנגדות (הקו התחתון של התעלה), על פי התאוריה היבשה, כל קו תמיכה הופך לקו התנגדות ולכן עצרנו בקו זה.
שימו לב לשני העיגולים המסומנים בגרף, רמת התנגדות 1132 הינה רמת התנגדות חשובה, פריצה של רמה זו תיתן איתות ראשוני להמשך עליות, פריצה של קו ההתנגדות וחזרה לטווח התעלה יתנו איתות שני וסופי להמשך העליות עד לרמות 1148-1154 לסגירת הגאפ. לאחר סגירת הגאפ דרושה הערכות מחדש.
גרף שבועי 2 מדד ת"א 25
בגרף זה אני רואה שהממוצעים הנעים מראים לי על עצירת מגמת העלייה לטווח הארוך, בדרך כלל כאשר יש חוסר מגמה לאחר מגמה עולה ,זה מראה על שינוי מגמה לטווח הארוך (מגמה ראשית).
לדעתי אנו צפויים לראות מגמת ירידה חזקה מאוד בעתיד הלא רחוק.
גרף יומי 1 מדד ת"א 25
גרף זה נותן לי תמונה דיי ברורה לגבי העתיד לקרות בטווח הקצר והבינוני(ימים עד שבועות), אני רואה תעלה עולה (מוקפת בעיגול אדום) כאשר המדד משתדל להישאר בגבול העליון של התעלה (לדעתי פריצה מתוכננת בימים הקרובים).
גרף יומי 2 מדד ת"א 25
זו הגדלה של התעלה העולה שנוצרה, הנרות בעיגול האדום מספרים סיפור האומר כך :
"בינתיים לא תהייה פריצה למעלה וסביר להניח שנחזור מתחת לקו העליון של התעלה, כאשר היעדים הם : יעד ראשון 1124-1128 ויעד שני במידה ונמשיך למטה הינו 1087-1090".
סיפור זה גורם לי לשנות את שיטת המסחר התוך יומי לשיטת צייד פרפרים*.
גרף יומי 3 מדד ת"א 25
בגרף זה אני רואה שהמגמה הינה מגמה עולה בטווח הקצר.
(שימו לב למתנדים, כל פעם שהמתנד הסגול חוצה את המתנד האדום , המגמה הינה בכיוון החציה. כאשר המתנד הכחול מצטרף, הוא מאמת את המגמה).
גרף יומי 4 מדד ת"א 25
גם ממוצעים : נע רגיל 14 ואקספוננציאלי 14 מראים על המשך עליות.
לסיכום :כמו שכתבתי בסקירה הקודמת שנעצור ברמת 1140+-, עתה הייתי מחכה ולא פועל בחופזה.
הייתי מחכה לפריצת רמת 1140 או שבירת רמת 1124(כאשר ישנה עדיפות לפריצה למעלה וסגירת הגאפ).
קשה להמליץ על פוזיציה לשבוע הקרוב, משום שהסטייה לא גבוהה יחסית ולא הייתי כותב, מצד שני הסטייה לא נמוכה מספיק על מנת להצדיק קניה חשופה(שוקת למשל).
לאור מצב זה אני אבחר בפוזיציות סולידיות :
1. קניית מרווחים לשני כיוונים.
2. קניית פרפרים רחבים.
3. קניית קונדורים ברוחב של 2-3 סטרייקים מחוץ לכסף.
כל פוזיציה המנטרלת את השפעת הזמן לטווח של שבוע.
* בשיטת צייד פרפרים ,מתבצעת בניית פרפרים קנויים ברווח, כלומר מקבלים כסף על פרפר קנוי במקום לשלם עליו.

לצפייה בגרפים כנסו לסקירה המלאה באתר בסט טריידר בעמוד הבית
הסקירה נכתבה ע"י אדי מרקל מרצה לתחום לימודי שוק ההון

אדי מרקל

2011-05-04T10:39:00.000-07:00

חברים אני חייב לציין שיש סוחר באופציות מעו"ף בשם אדי מרקל אני ממש התרשמתי מהכתיבה שלו ולכן הייתי חייב להפיף אותו...
אתם מוזמנים לקרוא עליו כאן:
עוסק בקורסים שהוא מעביר - אדי מרקל
עוסק בתגובות באחד הפורמים לגבי - אדי מרקל
שווה קריאה !!!

מסחר בבורסה - הודעת בורסה אפריל 201

2011-05-04T05:38:00.000-07:00

167433

סיכום חודש אפריל 2011:
הנפקות ענק של אג"ח,
ירידות שערים ומחזורים נמוכים במניות,
המשך ההאטה בשוק המניות
הראשוני ופדיונות בקרנות האג"ח
נורית דרור – יחידת המחקר, המחלקה הכלכלית

·

המסחר במניות בבורסה בתל-אביב, התאפיין בתנודתיות רבה והסתכם בירידות שערים. מדד
ת"א-25 ירד החודש בכ-0.5%, לאחר ירידה בשיעור דומה ברבעון הראשון של 2011 ועלייה של
כ-15% בשנת 2010. יצוין כי
ביום ה', ה-21 באפריל 2011, הגיע המדד לשער של 1341.89 נקודות - שיא
חדש.

·
ירידות שערים אפיינו את כל המדדים המובילים, כאשר מדד
ת"א-פיננסים ירד בכ-3% ומדדי ת"א-75 ויתר-50 ירדו בכ-2%.

·
ביום א', ה-3.4.2011, השיקה הבורסה 5 מדדים חדשים:

1.
מדד ת"א בלו-טק 50, המחליף את מדד תל-טק וכולל את 50
המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר מבין החברות הנכללות במדדי ת"א-טכנולוגיה
והביומד.

2.
מדד ת"א-טכנולוגיה, הכולל את כל מניות חברות
האלקטרוניקה, מחשבים, קלינטק וחברות השקעה בהון סיכון.

3.
מדדים ענפיים חדשים - ת"א נפט וגז, ת"א-תקשורת
ות"א-ביטוח הכוללים את החברות הגדולות בכ"א מענפים אלה.

·

באפריל, על רקע חופשת חג הפסח, הסתכם המחזור היומי במניות בכ-1.6 מיליארד שקל והיה
נמוך בכ-25% לעומת המחזור הממוצע ברבעון הראשון של 2011.

·

בשוק המניות הראשוני גויסו כ-140 מיליון שקל בלבד:

מחצית מהסכום גויסה
באמצעות שלוש הנפקות לציבור והנפקת זכויות, והמחצית השניה באמצעות שמונה הקצאות
פרטיות.

שוק איגרות החוב והמק"מ

·

המסחר בשוק איגרות החוב החודש התאפיין במגמה מעורבת.

·

איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד והלא-צמודות עלו באפריל בכ-0.6% וכ-0.2% בהתאמה.

מאידך בשערי איגרות החוב
הלא-ממשלתיות, לסוגיהן, חלה ירידה. איגרות החוב הכלולות במדד תל-בונד שקלי ואיגרות
החוב צמודות המדד ירדו בכ-0.6% וכ-0.1% בהתאמה.

·

המחזור היומי באיגרות חוב באפריל הסתכם בכ-3.4 מיליארד שקל והיה נמוך בכ-10%
מהמחזור ברבעון הראשון של השנה, אך עדיין גבוה במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2010.

·

במק"מ חלה החודש עלייה חדה בפעילות והמחזור היומי, שהסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל, היה
גבוה בכ-10% לעומת הרבעון הראשון של 2011 ובכ-22% לעומת אשתקד. העלייה בפעילות
במק"מ החודש, מושפעת מהתגברות פעילותם של משקיעי חוץ באפיק השקעה זה, לנוכח הריבית
הגבוהה יחסית בארץ.

·

הממשלה גייסה באפריל, בבורסה, סכום של כ-4.4 מיליארד שקל, בדומה לחודש הקודם, כאשר
כ-73% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-27% באמצעות אג"ח צמודות מדד. החודש,
נרשמו פדיונות של קרן איגרות חוב מסוג "שחר" בסכום ענק של כ-15 מיליארד שקל ושל
אג"ח "גליל" בסך של כ-1.5 מיליארד שקל. כלומר, סך הפדיונות נטו הסתכם החודש בכ-12
מיליארד שקל, לאחר גיוס נטו בהיקף של כ-4.5 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2011.

·

הסקטור העסקי גייס החודש בשוק האג"ח כ-4.8 מיליארד שקל באמצעות 14 הנפקות
לציבור:

o

כ-2.7 מיליארד שקל מתוכם גויסו באמצעות אג"ח צמודות מדד וכ-2.1
מיליארד שקל באמצעות אג"ח לא צמודות נושאות ריבית קבועה.

o

הנפקות בולטות בגודלן היו של הבנקים פועלים הנפקות ומזרחי טפחות,
שגייסו כ-1.2

וכ-0.9 מיליארד שקל מהציבור, בהתאמה. מתחילת השנה בולטים הבנקים וחברות הנדל"ן עם
גיוסים בהיקף של כ-3.5 מיליארד שקל, בכל ענף, המהווים יחד יותר ממחצית הסכום שגייס
הסקטור העסקי.

o

כמחצית מהסכום שגויס בהנפקות החודש ובסיכום השליש הראשון של 2011, גויס באמצעות
הרחבת סדרות קיימות.

נתונים עיקריים - ריכוז

(במיליוני שקלים)		2009	2010	1-4/2011
מחזור מסחר יומי ממוצע	מניות	1,705	2,040	2,071
	אג"ח	4,082	3,268	3,694
גיוס הון בישראל	מניות ⁽¹⁾	6,542	12,776	1,343
	אג"ח לא ממשלתיות ⁽²⁾	36,458	42,929	16,680

⁽¹⁾ - כולל
הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.

⁽²⁾
- כולל אג"ח חברות, מובנות, תעודות פיקדון, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש
אופציות; לא כולל הקצאות פרטיות לחברות בנות.

שוק הנגזרים

·

באופציות על מדד ת"א-25, בדומה לשוק המניות, נרשמה באפריל ירידה בפעילות ונסחרו
כ-235 אלף יחידות ביום, המחזור הנמוך ביותר מאז ינואר 2010. המחזור באפריל נמוך
בכ-28% מהמחזור הממוצע ברבעון הראשון של 2011.

·

באופציות הדולריות, במקביל להחלשות הדולר ביחס לשקל, נרשמה גם החודש פעילות ערה
ונסחרו כ-43 אלף יחידות ביום – נמוך במעט לעומת המחזור ברבעון הראשון של השנה, אך
גבוה בכ-30% מהמחזור הממוצע ב-2010.

מוצרי מדדים

·

בשוק מוצרי המדדים, לא התווספו החודש תעודות סל חדשות.

·

כיום נסחרות 414 סדרות של מוצרי מדדים, בהן 287 תעודות סל על מדדי מניות מקומיים
ובינ"ל, 111 תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים ומק"מ ו-16 תעודות סל על סחורות.

·

מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים בשוק המניות באפריל, היווה כ-19% ממחזור המסחר
במניות ובאג"ח לא-ממשלתיות, לעומת כ-16% וכ-20% בהתאמה בממוצע שנת 2010.

קרנות נאמנות

·

בקרנות האג"ח נרשמו גם החודש פדיונות, נטו, בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל – בדומה
לחודש מרץ. יצוין כי הפדיונות במרץ-אפריל, בקרנות אלה, קיזזו את מלוא היצירות
שנרשמו בהן בחודשיים הראשונים של 2011.

·

בקרנות הכספיות, התגברו מעט היצירות והסתכמו בכ-0.8 מיליארד שקל באפריל. קרנות אלה
בולטות עם יצירות בסך של כ-3.2 מיליארד שקל בשליש הראשון של 2011.

·

בקרנות המנייתיות ובקרנות המשקיעות בחו"ל לא נרשמה גם החודש פעילות מהותית, וסך
היצירות בהן מתחילת השנה מגיע לכ-0.2 מיליארד שקל בלבד, בכל סוג.

נתונים עיקריים - פירוט

		אפריל 2011	1-4/2011
1.	ערך שוק (מיליארדי שקלים)
	א. מניות והמירים (ללא מוצרי מדדים)	764.1
	ב. איגרות חוב (ללא מוצרי מדדים)	705.4
	ג. מלווה קצר מועד	128.2
2.	מחזורי מסחר יומי ממוצע (מיליוני שקלים)
	א. מניות והמירים (כולל מוצרי מדדים)	1,636	2,071
	ב. איגרות חוב (כולל מוצרי מדדים)	3,382	3,694
	ג. מלווה קצר מועד	1,479	1,366
3.	נגזרים ממוצע יומי (באלפי יחידות)
	א. אופציות וחוזים על מדד ת"א-25	234	306
	ב. אופציות וחוזים על מט"ח	45	48
4.	גיוס הון וחברות חדשות
	א. מספר "חברות מניות חדשות" בבורסה	0	6
	ב. היקף ההנפקות וההקצאות (מיליוני שקלים)
	ב.1. מניות והמירים*	4	28
	מזה: גיוס הון בישראל	137	1,343
	ב.2. איגרות חוב לא ממשלתיות*	4,845	16,680
	מזה: איגרות חוב נ.ש.ר ו"רצף מוסדיים"	5	2,700
	ב.3. איגרות חוב ממשלתיות ברוטו	4,401	19,816
	ב.4. איגרות חוב ממשלתיות נטו	12,087-	7,597-
5.	שינוי נומינלי במדדי שערים
	א. ת"א-25	0.5%-	0.9%-
	ב. ת"א-100	1.0%-	2.3%-
	ג. "יתר"	0.9%-	3.9%-
	ד. בלוטק-50 (תל-טק עד מרץ 2011)	1.3%-	1.3%-
	ה. איגרות-חוב ממשלתיות	0.4%	0.8%-
	ו. תל-בונד 60	0.2%-	0.6%
6.	מספר חברות שמניותיהן רשומות	613
7.	גיוס נטו בקרנות נאמנות (מיליוני שקלים)	276-	2,769
	א. קרנות מניות	155	249
	ב. קרנות אג"ח	1,408-	9
	ג. קרנות שקליות	176	736-
	ד. קרנות כספיות	831	3,194
	ה. קרנות חו"ל	3-	152
	ו. קרנות שונות	27-	99-

* כולל מימושי אופציות;
לא כולל הקצאות לחברות בנות ומוצרי מדדים.

מסחר בבורסה

2011-03-08T12:07:00.000-08:00

מסחר בבורסה ומקצוענות

כמה
פעמים שמעתם את המשפטים:

-
"הבורסה עולה,
הבורסה יורדת והמקצוענים תמיד מרוויחים"

-
"כסף הולך
לכסף"

-
"תזהר ממסחר
בבורסה כמו מאש"

-
"בורסה היא
עסק למקצוענים"

-
" כסף לא גדל
על העצים"

-
"חייבים לעבוד
קשה כדי להרוויח כסף"

-
"אין מתנות
חינם"

-
"אנחנו גדלנו
בתקופת הצנע, צריכים לדעת להסתפק במועט"

ועוד
ועוד ועוד... מני מסרים אשר הורינו ומורינו טיפטפו לנו במשך השנים תוך שהם מעבירים
לנו את הפחדים שלהם ושל הדורות שקדמו להם. כן, בכל המסרים האלו אין שום דבר מבוסס
חוץ מפחד רווי לאבד את כספנו "הדל". עכשיו תעצרו לרגע, עצמו עיניים וחישבו בפשטות
האם אתם מסופקים מהשכר שלכם? האם הוא מספיק למלא את כל צרכיכם? האם לא הייתם רוצים
שכספכם יצא לעבוד עבורכם? היכן הכסף יועיל לכם יותר כשהו שוכב בבנק ונושא ריבית
זניחה או כאשר הוא "יוצא לעבוד" יחד אתכם ומייצר עבורכם תשואה?

אני
מניח שכמו כולם, ללא קשר לגובה השכר שלכם, בוודאי הייתם שמחים ליצור מצב שבו גם
הכסף שלכם עובד עבורכם כי אף אחד לא רוצה "להסתפק במועט". אז אחרי שהגעתם למסקנה
שהייתם רוצים עוד שותף להכנסות שמייצר הכנסה פאסיבית נותרה רק שאלה אחת, כיצד לייצר
הכנסה פאסיבית?

אני
בדעה שדרך

מסחר בבורסה ניתן לייצר הכנסה פאסיבית בתשואה הגבוהה ביותר ולא בהכרח בסיכון
הגדול ביותר. בעבר אכן המסחר בבורסה היה שמור למקצוענים בלבד אך היום בעידן
האינטרנט הפתוח והמסחר האלקטרוני אין יותר שום יתרון ל"סוחרים המקצוענים" וגם אם
היה יתרון כלשהו כזה תמיד ניתן ללמוד להפוך לסוחר מקצוען דרך מגוון רחב של קורסים
למסחר בבורסה המשווקים בכל הארץ.

שלא
תיהיה לכם טעות, איני טוען שאם החלטתם להניב מעתה רווחים ממסחר בבורסה אז כבר מחר
השוק ימתין לכם בזרועות פתוחות ויחלק לכם מזומנים – ממש לא! אבל אני כן טוען שניתן
להרוויח ממסחר בבורסה סכומי כסף ניכרים ובאופן די עיקבי בתנאי שלומדים לסחור נכון,
בתנאי שנצמדים לאסטרטגיית

מסחר בבורסה ובתנאי שמודעים ליתרונות ולחסרונות שלנו כסוחרים בבורסה והחשוב מכל
– ניתן ללמוד מסחר בבורסה, זאת לא תורה מסיני ולא צריך להיות עילוי או מדען כדי
לסחור בבורסה. סוחר בבורסה אמור להיות בסה"כ בעל חושי מסחר בסיסיים (ולנו הישראלים
יש מספיק מהחוש הזה) ועם המון סבלנות (כאן דווקא יש לנו הישראלים מחסור ברור).

חברים
מסחר בבורסה בעידן האינטרנט אינו משהו בלתי אפשרי, כל מה שצריך זה לקבל החלטה
ולהתחיל ללמוד את התחום. האמינו לי שבחלוף שנה כשתחזיקו בתיק ההשקעות שלכם מניות
איכותיות ותיהיו שותפים (בקטנה אמנם) של טייקונים כמו נוחי דנקנר, שרי אריסון, לב
לבייב, יצחק תשובה, האחים עופר ועוד – אתם בעצמכם תבינו שעשיתם את הצעד הנכון
לכיוון עצמאות כלכלית שלכם.

תגיות:
מסחר בבורסה, בורסה, סוחר בבורסה, לסחור בבורסה, הכנסה פאסיבית

שוק ההון - ניתוח טכני - של מסחר בבורסה

2011-01-25T13:42:00.000-08:00

שוק ההון – ניתוח טכני

ניתוח טכני- ניתוח טכני הוא ניתוח הגרפים של מניות בבורסה (מסחר בבורסה ) מטבעות או כל מוצר פיננסי אחר אשר נסחר ב-שוק ההון. הניתוח הטכני מהווה דרך נוספת לצפות את תנועת המחירים של מוצר פיננסי מסוים על פי תנועתו ההיסטורית. נהוג להתייחס לניתוח הטכני כדרך מצוינת להבנת מגמת השוק השולטת באמצעות גרף המחירים אולם בפועל הבנת מגמות השוק אינן מעניקות "ערך נוסף" לסוחרים ללא שימוש ב"תורת הנרות היפניים" אשר מעניקה איתותי כניסה ויציאה מפוזיציות. בעשורים האחרונים מצטרפים לגרף המחירים גם אין-ספור מתנדים מתוחכמים המסייעים לסוחר בקבלת ההחלטות ע"י יצירת התראות על קניית יתר או מכירת יתר של מוצר פיינסי, התראה על החלשות או התגברות המגמות ואף יוצרות חישובים המסייעים לראות קווי תמיכה או התנגדות שאינן ברורים מגרף המחירים לבדו.

לצערנו ניתוח טכני היא תורה שלמה אך בשום פנים ואופן לא מדע מדויקת וגם לא יהיה כזה לעולם, לפחות כל עוד סוחרים בשר ודם מעורבים אישית במסחר. מומחי התחום טוענים שהם יכולים לתת לכם את נקודת הכניסה האופטימאלית למוצר פיננסי ואף טורחים להדגיש כי גם במקרה של עסקה כושלת – הם יהיו אלו שיחתכו את ההפסד בעודו קטן. מובן כי שימוש בנקודות כניסה ויציאה אופטימאליות הן עניין של יישום אסטרטגיה אישית של כל סוחר אך ניהול סיכונים כדרך חיים מהווה מרכיב מרכזי בכל אסטרטגיה המיושמת ע"י המנתחים הטכניים.

במאמר מוסגר אני יכול לומר לכם שעל אף שלא מעט סוחרים יודעים מהי נקודת הכניסה והיציאה הנכונות ביותר, העדר משמעת, חמדנות, פחד ועוד רגשות המשפעים על הסוחרים בשוק ההון גורמים לא פעם לפספוס הנקודות הנכונות ולאיבוד לא מעט כסף בצורה מיותרת.

אני טוען כי ניתוח טכני לבדו לא יכול לתת לנו איתותי כניסה או יציאה בדיוק בנקודה האופטימאלית. הניתוח הטכני הוא כלי חשוב, מרכזי, משמעותי, מסייע מאוד ביישום אסטרטגיה ואף בניהול הסיכונים אך עם כל הכבוד לניתוח הטכני, בגלל שלא מדובר במדע מדויק, חייב להיות שזור בעוד פרמטרים תומכי קבלת החלטה. לדעתי רק ברגע שאת/ה הגעתם לאיתות קניה (או מכירה) המוצלב משני כיוונים שונים את/ה יכול להרוויח כי אז גם עולה הסבירות שסוחרים אחרים יראו את אותה תמונה.

המסחר בבורסה יכול להתנהל חודשים רבים על מי מנוחות ולתת לסוחר הרגשת שליטה, חוכמת הסוחר נמדדת כאשר נכנסים לתרחיש לא צפוי והסוחר אמור להגיב לשוק מיידית וללא כל התראה מוקדמת. סוחר שמצמץ – עתיד להפסיד, סוחרר שעובד על "אוטומט" יחצה גם מכשולים כאלו והוא זה שעתיד לקחת את הכסף הגדול הביתה בסופו של יום.

מערכות מסחר בבורסה - אורדרנט 2 - לעומת אורדרנט הוותיקה - שוק ההון

2011-01-24T14:24:00.000-08:00

סקירת מערכות מסחר בבורסה - האורדרנט הותיקה מול אורדרנט 2 (אורדרנט החדשה)

לאחרונה הושקה מערכת המסחר החדשה "אורדרנט 2" הידועה גם כ"אורדרנט החדשה". עבור רובנו זאת עתידה להיות מערכת המסחר שתלווה אותנו במשך השנים הקרובות. מערכת המסחר הותיקה אורדרנט הולכת ומפנה את מקומה בהדרגה למערכת המסחר החדשה והמתקדמת "אורדרנט 2" / "אורדרנט החדשה".

ובכן, כשבאים להשוות בין מערכות מסחר בבורסה ניתן להבחין בקלות קודם כל בשינוי במראה הויזואלי שכן האורדנט החדשה לא עברה רק מתיחת פנים אלא שינוי תפיסה כולל.

ניתן למנות אין ספור עדכונים ושינויים בין שתי מערכות המסחר אך אנו בחרנו להתמקד רק בשינויים העיקריים שכן כמו כל דבר בשוק ההון העיקר הוא החשוב:
1. כאמור, בראש ובראשונה חייבים לציין את השינוי הויזואלי. הממשק הותיק הוחלף בממשק מעודכן כך שהאורדרנט הותיקה נראית שונה לגמרי מהאורדרנט 2.
2. באורדרנט 2 קיימת פונקציה המאפשרת עיצוב מסכים אישי בהתאם לבחירת הסוחר, דבר שלא היה קיים עד כה במערכת האורדרנט הותיקה. לא די בכך שניתן לבחור את המודולים המוצגים על המסך, ניתן גם להגדיר את גודל הפונטים, את העמודות המוצגות בכל מודול ואפילו את המיקום במסך.
3. באורדרנט החדשה הוכנסו לא מעט פונקציות שלא היו קיימות באורדרנט הותיקה. לדוגמא: גרפים מתקדמים לניתוח טכני, סימולטור לאופציות מעוף, גרף שווי הפוזיציה בנגזרים, גרף שינוי בבטחונות, גרף פקיעה, גרפים לפילוח מבנה תיק ההשקעות, גרפים המציגים מצב הפוזיציה, מגוון רחב ועשיר של נתוני אופציות מעוף (כולל היווניות), פקודות מסחר חדשות וחכמות המקלות על חיי הסוחרים כגון: : STOP LOSS, TAKE PROFIT , STOP LIMIT, BUY ABOVE ועוד.
4. מידע השוק הפך קל יותר, ברור יותר ונגיש הרבה יותר. ניתן לקבל באופן ברור במחי לחיצה מידע מהתחומים הבאים: מידע לנייר, מידע לפי סקטור, מידע לפי מדדים, ניירות עולים, ניירות יורדים, ניירות פעילים, ניירות למעקב, היסטוריה לנייר, סטטיסטיקה, סטריפ מדדים, ניירות לפי אג"ח/מק"מ, קרנות ועוד... ועוד... ועוד...
5. משקיע המנהל את חשבונו באורדרנט החדשה נהנה ממספר מודולים רב המסייעים בניהול חשבון המסחר, לדוגמא: מצב חשבון, תנועות בחשבון, תשואות יומיות בחשבון, תשואות חודשיות בחשבון, יתרות בוקר, בטחונות לחשבון, סיכום לפקיעה, גרף פילוח החשבון וכו'.
6. כיאה למערכת מסחר מתקדמת ומשופרת ניתן לייצא נתונים לתוכנת אקסל ואיך לא...ניתן להתחבר לחשבון באמצעות אפליקציית מסחר ל-Iphone המאפשרת לסחור מהחשבון בכל מקום באמצעות הסלולר.

בשנים הקרובות, קרוב לוודאי שלא תיהיה מערכת מסחר המיועדת לסוחרים פרטיים שתוכל להתחרות במערכת המסחר בבורסה האיכותית והמתקדמת "אורדרנט 2" – בשוק ההון המקומי, שכן המערכת תוכננה מראש בקפידה ע"מ לתת מענה איכותי לכל דרישותיו של הסוחר הפרטי הממוצע – וגם הרבה מעבר לכך.

לסיכום כל סוחר יכול לבחור את מערכת המסחר בבורסה המתאימה לו אך חשוב לדעת את ההבדלים בין המערכות על מנת לקבל את ההחלטות הנכונות...

מסחר יומי

2010-10-30T09:12:00.000-07:00

שלום לכל אלו שמבצעים מסחר יומי בבורסה השאלה החשבוה שמעסיקה את רוה הסוחרים הינה האם הבורסה בניו יורק תעשה שיא חדש של מעלה ל - 2500 נק' ובעקבותיה אמורה בורסת תל אביב גם להמריא לשיאים חדשים.

אבל השאלה הגדולה לדעתי הינה לא רק אם יהיה שיא חדש אלה לכמה זמן העליות ימשיכו ושלא יהיה בועה נוספת, זה כמון לא משנה למי שמבצע מסחר יומי מאחר ומי שמבצע מסחר יומי בבורסה חושבה רק לטווח הקצר !!!

פרוטליקס

2010-09-25T14:49:00.000-07:00

מניית פרוטליקס מספקת בעת האחרונה לא מעט רעש בקרב המשקיעים הישראלים אשר מחפשים להשקיע את כסף בוול סטריט, למי שלא מכיר פרוטליקס הינה חברה העוסקת בתחום הרפואי, מניית חברת פרוטליקס טיפס לאחרונה במעל ל 30% והאנליסטים מעריכים כי המנייה צפוינ להמשיך להמיר בשל מספר סיבות בניהם הפטנט הרשום של חברת פרוטליקס, רוצים לקרוא עוד על פרוטליקס

פורום שוק ההון

2010-08-29T14:22:00.001-07:00

נתקלתי עכשיו בפורום מאוד איכותי לתחום של שוק ההון ראיתי מספר דיונים מעניינים שפרסמתי כאן, אבל אני חושב שמגיע להם יותר מזה, ולכן אני מעלה קישור לקפיטל מרקט - פורום שוק ההון
אני חושב שמגיע להם שאני יראו את הפורום יש דיונים מאוד איכותיים, אני אישית אהבתי את עולם התוכן שלהם של מסחר בבורסה, כמו כן ישנו בלוג פורום שוק ההון

מניית מודיעין יהש

2010-08-29T14:16:00.000-07:00

אחת המניות המדוברות של השנה האחרונה מניית מודיעין יהש, כאן תוכלו לראות דיון ארוך ומקיף של מניית מודיעין יהש

חדשות מסחר בבורסה

2010-08-29T14:13:00.000-07:00

‏29 באוגוסט, 2010

דירקטוריון הבורסה אישר את מינוי יוני שמש למישנה למנכ"ל

דירקטוריון הבורסה אישר ביום חמישי (26.8) את מינוי מר יוני שמש למישנה למנכ"ל הבורסה.

יוני שמש מכהן כמנהל מחלקת טכנולוגיות מידע ותפעול וכממלא מקום מנכ"ל הבורסה. ליוני 25 שנות ניסיון בבורסה מתוכן 15 שנה כסמנכ"ל בכיר וחבר הנהלה. ב 2006 מונה לתפקידו הנוכחי.

בתקופת עבודתו בבורסה היה יוני שותף בהובלה ובהקמת פרויקטים קריטיים בעלי השלכות רחבות על שוק ההון. במסגרת זו נכללים: הקמת מערך המסחר האלקטרוני במניות, אג"ח ונגזרים, הקמת מערך סליקה ממוחשב, הקמת שוק ה"ריפו", הקמת שוק למסחר באופציות על מניות בודדות, שדרוג מערך המדדים ועוד.

הינו בוגר התכנית המתקדמת לניהול בכיר בבית הספר למינהל עסקים באוניברסיטת הרווארד ובעל תואר BA במדע המדינה ובסוציולוגיה מאוניברסיטת תל אביב.

מנכ"ל הבורסה, אסתר לבנון, ברכה על מינויו של יוני כמישנה ואמרה כי כישוריו וניסיונו העשיר יתרמו רבות לקידום שוק ההון והבורסה.

לנתונים נוספים על מסחר בבורסה

גבעות יהש

2010-06-28T14:55:00.000-07:00

ההפתעה של מניות הגז מניית גבעות יהש, עד עתה עלייה של מעל 100% בחודשיים האחרונים
אם החברה צא עם אישור סופי שמצאו נפט ה - 100 % יהיה חלק קטן, אבל אין ספק שמי שהשקיע במניית גבעות יהש עשה עד כה רווח יפה

חדשות מסחר בבורסה

2010-03-21T04:43:00.000-07:00

חדשות מסחר בבורסה
יחידת המחקר
21 בפברואר, 2010

"כימיקלים לישראל" ממשיכה להוביל את רשימת המניות הסחירות ביותר
יובל צוק

בשנת 2009 הסתכם מחזור המסחר ב-30 המניות הסחירות בכ-78% מסך המחזור בבורסה, ירידה חדה לעומת שיעור של כ-86% בשנה הקודמת. הירידה בריכוזיות הושפעה מעליות השערים החזקות, בעקבותיהן הרחיבו המשקיעים את פעילותם במניות הבינוניות והקטנות. כעולה מלוח 1, בתקופת המשבר, ב-2008, חלה עליה חדה בריכוזיות המסחר, כאשר הציבור התמקד במניות הגדולות והסחירות ביותר. ב-2009 ניכרת חזרה לרמה של השנים הקודמות, אם כי עדיין השיעור גבוה במקצת בהשוואה לממוצע השנים 2004 -2007.

מחזור המסחר היומי במניות והמירים בשנת 2009 הסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל (לא כולל תעודות סל ועסקאות מחוץ לבורסה), ירידה של כ-17% לעומת אשתקד, ואילו מחזור המסחר ב-30 המניות הסחירות ירד בשיעור חד יותר של כ-25% מכ-1.3 מיליארד שקל אשתקד ל-952 מיליון שקל.

התפתחות מחזורי המסחר בשנת 2009 לא הייתה אחידה והרבעון הראשון התאפיין בירידה בולטת במחזורי המסחר, בהמשך לירידה שהחלה בנובמבר 2008. מחזור המסחר הממוצע במניות והמירים ברבעון הראשון הסתכם בכ-0.9 מיליארד שקל אבל בהמשך השנה עלו המחזורים לרמה ממוצעת של כ-1.3 מיליארד שקל - עדיין נמוכה מזו של ערב המשבר הפיננסי . באופן דומה, מחזור המסחר ב-30 המניות הסחירות גדל מכ-0.8 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2009 לכ-1 מיליארד שקל, בממוצע, בהמשך השנה. משקלן של 30 הסחירות מסך המסחר ירד מכ- 86% ברבעון הראשון, לכ- 77% בהמשך השנה.

על אף הירידה במחזורי המסחר מבחינת התמורה הכספית, חל בשנת 2009 גידול של כ-33% במספר העסקאות, לכ- 60 אלף עסקאות ביום. מבט רב שנתי על התפתחות מספר העסקאות היומי בבורסה, בשנים 2004- 2009 מצביעה על מגמת עליה רציפה, למעט בשנת המשבר, 2008, בה חלה ירידה של כ-12%.

לוח 1: נתוני סחירות* עיקריים בבורסה בת"א, 2004 -2009

2004 2005 2006 2007 2008 2009
מחזור יומי ממוצע בכל המניות (מיליוני שקלים) 586 900 1,074 1,569 1,476 1,221
מחזור יומי ממוצע ב-30 הסחירות ביותר (מיליוני שקלים) 417 619 820 1,170 1,271 952
משקל 30 המניות הסחירות ביותר 71% 69% 76% 75% 86% 78%

מספר עסקאות במניות ביום (באלפים) 20 28 36 51 45 60

תשואה שנתית של מדד ת"א-100 (ריאלי) 18% 26% 12% 21% -53% 82%

• לא כולל עסקאות מחוץ לבורסה ותעודות סל .

ההתפתחויות העיקריות בצמרת המניות הסחירות ביותר בבורסה בשנת 2009
(ראה לוח 2)

• מניית כימיקלים לישראל ממשיכה להוביל בדירוג, וזאת למרות ירידה חדה במחזור המסחר בשיעור של כ-54% בהשוואה למחזור הגבוה במנייה אשתקד. למרות זינוק של כ-100% בשער המנייה השנה, חלה ירידה במחזור והוא הסתכם ב-126 מיליון שקל. יש לציין, שהפער בין מחזורי המסחר שלה ושל טבע – החברה השנייה בדירוג, הצטמצם ב- 2009, לכ-40% לעומת כ-140% בשנת 2008.

• גם מחזור המסחר במניית החברה האם, החברה לישראל, ירד בשיעור דומה והיא ממוקמת במקום השישי ברשימה.

• אחרי כיל, בפער ניכר, באותו מיקום כמו אשתקד, נמצאות מניות טבע, בנק הפועלים ובנק לאומי אשר מחזור המסחר בכל אחת מהן ירד בכ-20% בהשוואה לאשתקד.

• מניית בזק טיפסה מהמקום השמיני אשתקד למקום החמישי, לאחר שרשמה עלייה חדה במחזורי המסחר החל מחודש אוגוסט. הגידול במחזורי המסחר נבע ממכירת מניות לציבור, באמצעות בתי השקעות זרים, בשווי של כ-5.5 מיליארד שקל ע"י בעלי השליטה וע"י כונס הנכסים של המניות שהיו בידי גד זאבי.

• מחזורי המסחר במניות ויחידות ההשתתפות בענף הנפט והגז זינקו באופן חריג בשנת 2009, ושלוש מהן נכנסו לרשימת 30 המניות הסחירות ביותר - ישראמקו (2,382%), אבנר (450%) ורציו (פי 5,140 לעומת אשתקד), אשר נמצאו אשתקד במקומות ה-62, 68 ו-850 ברשימה, בהתאמה. מניות השותפויות לחיפושי נפט וגז ריכזו עניין רב בשנת 2009, עקב גילוי מאגרי הגז מול חופי הים התיכון. גם בשותפויות הנפט שאינן קשורות לתגליות אלה זינקו מחזורי המסחר במאות ואף באלפי אחוזים. סה"כ עלה בשנת 2009 מחזור המסחר במניות ושותפויות ענף הנפט פי 16 לעומת אשתקד והסתכם בכ- 66 מליון שקל ליום.

• בנוסף לשלוש שותפויות חיפושי הנפט והגז, המוזכרות לעיל, הצטרפו השנה לרשימת המניות הסחירות שלוש מניות נוספות - הראל השקעות, מגדל ביטוח ושופרסל, אשר הצטרפו למדד ת"א-25 בתחילת שנת 2009.

• 6 המניות אשר נגרעו השנה מהרשימה,בשל הירידה בסחירותן הינן: וריפון ודלק רכב, אשר יצאו ממדד ת"א-25 בתחילת שנת 2009; כלל עסקי ביטוח ופז נפט, וכן אי.די.בי. פיתוח וג'י.טי.סי., אשר נמחקו מהמסחר.

• הירידה החדה ביותר במחזורי המסחר מבין 30 המניות הסחירות שייכת,כאמור לעיל, לכימיקלים לישראל והחברה לישראל וכן למכתשים-אגן, שמחזור המסחר בהן ירד במחצית לעומת אשתקד.

• מניית אפריקה, שסבלה בשנת 2009 מתנודתיות רבה בשערים ובמחזורי המסחר עקב הקשיים אליהם נקלעה, נמצאת במקום השמיני (לעומת מקום 7 אשתקד), לאחר שמחזור המסחר בה ירד בכ- 27%.

• בשנת 2009 זינקו מחזורי המסחר ברוב מניות וכתבי האופציה מתת-ענף הביומד במאות או באלפי אחוזים. סה"כ עלה מחזור המסחר במניות הביומד ביותר מפי 5 בהשוואה לשנת 2008 והסתכם בכ-35 מליון שקל ליום בממוצע.
13 מניות ביומד נמצאות בין 100 המניות הסחירות ביותר, לעומת אשתקד אז נמצאה רק מניית גיוון בין 100 הסחירות ביותר.

לוח 2: 30 המניות הסחירות ביותר בתל-אביב(1), 2007 - 2009
(מיליוני ש"ח)

המניה 2007 2008 2009 שינוי (%)
במחזור
מחזור יומי דרוג מחזור יומי דרוג מחזור יומי דרוג
כיל 109.5 3 273.7 1 126.1 1 54%-
טבע(2) 112.2 2 114.4 2 89.0 2 22%-
פועלים 125.9 1 111.1 3 85.8 3 23%-
לאומי 107.1 4 104.3 4 83.5 4 20%-
בזק 41.4 8 41.9 8 69.9 5 67%
חברה לישראל 55.7 7 97.0 5 46.1 6 53%-
מכתשים-אגן 58.9 6 68.7 6 34.5 7 50%-
אפריקה השקעות 78.2 5 46.0 7 33.4 8 27%-
אלביט מערכות(2) 27.9 13 34.2 10 32.2 9 6%-
ישראמקו יה"ש 1.4 109 1.3 68 31.9 10 2,382%
דיסקונט 36.7 10 30.5 12 29.4 11 4%-
פרטנר(2) 31.1 12 34.5 9 29.2 12 15%-
סלקום(2) 24.8 17 33.2 11 25.1 13 24%-
מזרחי טפחות 24.9 15 23.5 14 25.0 14 6%
דלק קבוצה 34.1 11 26.1 13 24.3 15 7%-
נייס(2) 20.1 20 22.7 15 22.0 16 3%-
פריגו(2) 9.4 32 9.3 16 21.6 17 12%
כור 11.8 30 13.9 24 16.7 18 21%
דיסקונט השקעות 24.9 16 16.2 20 14.5 19 11%-
אורמת 38.8 9 16.4 19 14.2 20 14%-
גזית גלוב 20.7 19 17.1 18 13.6 21 20%-
בתי זיקוק 27.5 14 18.7 17 13.0 22 30%-
אלביט הדמיה(2) 19.2 22 14.3 21 12.0 23 16%-
קרדן אן.וי.(2) 17.2 23 14.3 22 9.9 24 30%-
הראל השקעות 14.0 25 6.5 32 9.9 25 52%
אבנר יה"ש 1.4 107 1.6 62 8.7 26 450%
מגדל ביטוח 7.1 35 4.3 37 8.5 27 98%
שופרסל 4.5 49 6.6 31 7.6 28 15%
שטראוס 10.4 31 10.2 29 7.2 29 30%-
רציו יה"ש 0.01 907 0.001 850 7.2 30 513,650%
סה"כ 30 הסחירות ב-2008 1,096.8 1,222.5 952.1
סה"כ מניות והמירים 1,568.7 1,476.1 1,221.2
משקל 30 הסחירות ביותר(3) 69.9% 82.8% 78.0%

__________________________
(1) לא כולל עסקאות מחוץ לבורסה, אשר היוו כ-% 9 מהמחזור הכולל, ולא כולל תעודות סל.
(2) מניה דואלית - מחזורי המסחר בלוח כוללים רק את המחזורים בבורסה בתל-אביב.
(3) משקלן של 30 המניות הסחירות ביותר בשנים 2008 ו-2007, להבדיל מ-30 המניות הסחירות ב-2009, היה 86.1% ו-74.6%.

בלוג מסחר בבורסה

עמלות בורסה - עמלות מסחר בבורסה

2010-03-19T04:44:00.000-07:00

אני שומע הרבה סוחרים שלא מודעים לכך שישנם עמלות מסחר בבורסה דרך גופים פרטיים, רבים עובדים עדין מול הבנקם ונאלצים לשלם עמלות בורסה מופקעות במקום לשלם מחירים הוגנים
כדי על מנת להקל עליכם ערכנו מחקר קטן מהם העמלות הסבירות בשוק ולהלן התוצאות

עמלת קניית / מכירה של ניירות ערך כאשר מבצעים מסחר בבורסה תל אביב - 0.1-0.12 לתיקים החל מ - 20,000 ש"ח עם מחזור סביר (עד 200,000 ש"ח בחודש) כמובן אצל משווקים מחוץ לבנקים

עמלות מעו"ף 2.5- 3 ש"ח לאופצייה לכמות של 200 אופציות בחודש

תשלום חודשי בין מערכות מסחר כ- 20 ש"ח

בהצלחה

מניות בבורסה - מניות מדד המעו"ף

2010-03-19T04:40:00.000-07:00

להלן מניות מדד המעו"ף

שם
סימול
מס' ני"ע

אורמת
אורמת
260018

אלביט מערכות
אלבמע
1081124

אסם
אסם
304014

גזית גלוב
גלוב
126011

בזן
בזן
2590248

בזק
בזק
230011

דלק קבוצה
דלקקב
1084128

דיסקונט א
דסקנט
691212

דיסקונט השקעות
דסקש
639013

הראל השקעות
הראל
585018

חברה לישראל
חל
576017

טבע
טבע
629014

כי"ל
כיל
281014

לאומי
לאומי
604611

אבנר יהש
אבנר
268011

מזרחי טפחות
מזטפ
695437

מכתשים אגן
מאתע
1081819

נייס
נייס
273011

סלקום
סלקם
1101534

פועלים
פעלים
662577

פז נפט
פזנפט
1100007

פרטנר
פרטנר
1083484

פריגו
פריגו
1092428

דלק קידוחים
דלקד
475020

שטראוס
שטרס
746016

בלוג מסחר בבורסה - פתיחת יום המסחר בבורסה יום ג' האחרון

2010-03-18T01:09:00.001-07:00

יום שלישי האחרון
הבוקר פתחו את המסחר בבורסה הגב' שרי אריסון, בכירי קבוצת אריסון ועמותת רוח טובה לרגל "יום מעשים טובים".

תמונה 3584 מימין לשמאל:

שאול ברונפלד, יו"ר דירקטוריון הבורסה; אסתר לבנון, מנכ"ל הבורסה; שרי אריסון, יוזמת יום מעשים טובים והבעלים של קבוצת אריסון ורפי אלול, יו"ר עמותת רוח טובה מקבוצת אריסון.

תמונה 3452 מימין לשמאל:

אפרת פלד, יו"ר אריסון השקעות; ציון קינן, מנכ"ל בנק הפועלים; אסתר לבנון, מנכ"ל הבורסה; שרי אריסון, יוזמת יום מעשים טובים והבעלים של קבוצת אריסון ועופר קוטלר, מנכ"ל שיכון ובינוי.

התמונה ללא כל תמורה כספית. קרדיט לצלם: ישראל מלובני.

בלוג מסחר בבורסה

חדשות מסחר בבורסה

2010-02-10T12:27:00.000-08:00

חדשות מסחר בבורסה
10 בפברואר, 2010

הבורסה לניירות ערך בתל-אביב והבורסה של טורונטו חתמו על הסכם לשיתוף פעולה (MOU)

הבוקר (10.2.2010) התקיים בבורסה לניירות ערך בתל-אביב טקס פתיחת מסחר לרגל החתימה על מזכר הבנות (MOU) לשיתוף פעולה בין הבורסה לניירות ערך בתל-אביב, לבין 2 הבורסות הקנדיות מקבוצת TMX (TSX – Toronto Stock Exchange; TSXV – TSX Venture Capital).

פתחו את המסחר שגריר קנדה בישראל מר ג'ון אלן, מר אונגד צ'אדה סמנכ"ל בכיר ב-,TSX מר ריימונד קינג נציג הבורסה בישראל, מר שאול ברונפלד, יו"ר דירקטוריון הבורסה בתל-אביב והגב' אסתר לבנון, מנכ"ל הבורסה בתל-אביב.

במסגרת שיתוף הפעולה הוסכם על חיזוק ערוצי התקשורת בין הבורסות, עידוד רישום כפול של חברות בשתי הבורסות, סיוע לרשויות ניירות ערך בקידום חתימה על הסכם הכרה הדדית (Mutual Recognition), פיתוח ורישום של מכשירים פיננסים העוקבים אחרי מדדי הבורסות, ייזום כנסים משותפים ועוד.

ההסכם עם TMX הינו ההסכם החמישי לשיתוף פעולה עליו חותמת הבורסה לניירות ערך בתל-אביב. ב-2007 נחתמו הסכמים דומים עם הבורסה של לונדון והנאסד"ק, וב-2008 נחתמו הסכמים עם ה- NYSE-Euronext והבורסה של שנחאי.

"הבורסה של טורונטו וה- TSX Venture Capitalשמחים לעבוד באופן הדוק יותר עם הבורסה של תל-אביב", אמר מר צ'אדה. "החתימה על ההסכם (MOU) תחזק את הקשרים בין שוק ההון הישראלי לשוק הקנדי ותספק הזדמנויות לחברות הנסחרות ולמשקיעים בשתי הארצות".

מנכ"ל בורסת תל-אביב, הגב' אסתר לבנון, ברכה על ההסכם ומסרה כי הרחבת החשיפה של שוק ההון הישראלי למשקיעים בינלאומיים הינו ערך מרכזי בחזון הבורסה. "החתימה על מזכר ההבנות הינה אירוע חשוב ועדות לכך ששוק ההון הישראלי הינו שוק מפותח המאפשר למשקיעים הבינלאומיים הזדמנויות להשקעה. אני צופה מערכת יחסים ארוכת טווח ושיתוף פעולה הדדי בין הבורסה בתל-אביב לבורסה של טורונטו" אמרה לבנון.

פרטים נוספים על קבוצת TMX ניתן למצוא באתר www.tmx.com

בלוג מסחר בבורסה

הודעות מסחר בבורסה

2010-01-26T04:52:00.000-08:00

הודעות מסחר בבורסה 24 ינואר 2010

שדרוג מדדי הבורסה

1. רקע

א. התפתחות מדדי הבורסה

ב-5 השנים האחרונות עברו מדדי הבורסה התפתחות מואצת. ההתפתחות באה לידי ביטוי הן באיכות המדדים והן במספרם.

1) התפתחות איכותית

א) תנאי סף לכניסה למדדים

מאז שנת 2005, השתנו תנאי הסף לכניסה למדדים, בתהליך הדרגתי, במטרה לקבוע רמה נאותה של כמות צפה למסחר. השינוי הבולט היה העלאת רף המינימום של שיעור החזקות הציבור מ-7.5% ל-25%.

ב) "כמות צפה"

בשנת 2008 החלה הבורסה בתהליך של אימוץ סטנדרטים בינלאומיים:

(1) חישוב משקל מניה במדד לפי שווי הכמות הצפה (ולא לפי שווי שוק).

(2) הקטנת תדירות עדכון הכמות הצפה - במקום עדכון יומי מעבר לעדכון רבעוני (למעט במקרים מיוחדים).

עד לאותו מועד כאמור, משקלה של מניה במדד חושב לפי ההון הרשום למסחר שהיה נתון לשינויים יומיומיים והקשה על מנפיקי מכשירים עוקבי מדדים לנהל את המכשירים בהיבט התפעולי.

ג) מספר המדדים:

ב-5 השנים האחרונות גדל מספר מדדי המניות הרציפים (אלה מחושבים מידי 30 שניות) מ-5 ל-12.

במהלך שנת 2010 מתכננת הבורסה להשיק מספר מדדים נוספים ולהגביר את תדירות החישוב – מידי 15 שניות.

ב. התפתחות שוק מכשירי עוקבי מדדים

במקביל להתפתחות מדדי הבורסה, התפתח באופן מואץ שוק המכשירים עוקבי המדדים. במהלך 5 השנים האחרונות צמח שוק זה מהיקף של מיליארדי ₪ בודדים, שהושקעו במגוון מצומצם של מכשירים, להיקף של כ-40 מיליארד ₪, המושקעים במאות מכשירים מסוגים שונים.

מחזורי המסחר הקשורים במישרין ובעקיפין למכשירי מדדים מהווים כיום נתח משמעותי מסך מחזורי המסחר בבורסה. מגמת צמיחת שוק המכשירים עוקבי המדדים צפויה להימשך בשל התוכנית להשקת מכשירי ה-ETF הישראליים (קרנות עוקבי מדד נסחרות) וצמיחת שוק הקרנות המחקות.

ג. הצורך בשדרוג מתודולוגיית מדדי הבורסה

בכדי להתגבר על קשיים שנותרו ולקדם את תהליך המעבר של חישוב מדדי הבורסה בהתאם לסטנדרטים בינלאומיים, קיבלה הבורסה ייעוץ מחברת FTSE.

המטרות העיקריות של שדרוג כללי המדדים הינן:

• שיפור מדדי הבורסה במספר היבטים:

 צמצום מספר ההחלפות במועד עדכון הרכבי המדדים.

 פתרון לתופעה שבה אין מספיק מניות שעומדות בתנאי הסף של המדדים, במועד עדכון הרכבי המדדים.

 צמצום השינויים היומיומיים במשקלן של המניות במדד הנובעים מההתאמה היומית לתקרת המשקל (ל-CAP).

 צמצום השינויים במשקלן של המניות במדד הנובעים משינויים בהון ובהחזקות ציבור במועדי עדכון.

• בניית כללים אחידים ועקביים לכל מדדי הבורסה.

2. הצעה לשדרוג מתודולוגית חישוב מדדי הבורסה

2.1 תיאור תמציתי של ההצעה

א. אילו מניות תיכללנה במדדים

מניות תוכלנה להיכלל במדדי הבורסה רק אם הן עונות על כל תנאי הסף הבאים:

1) שיעור אחזקות ציבור אשר לא יפחת מ-25% או, לחילופין, מניות גדולות מאד (ראה להלן) בעלות שיעור אחזקות ציבור של לפחות 20%.
2) סחירות מינימלית המבוססת על "מהירות מחזור" או, לחילופין, השתייכות ל-100 המניות הסחירות ביותר בבורסה.
3) מינימום שווי שוק 50 מיליון ₪ ומינימום שווי החזקות ציבור 25 מיליון ₪.

לצורך כך יוקם מאגר של מניות העונות על תנאי הסף שהוגדרו וכל מדדי הבורסה יורכבו רק ממניות המאגר. יודגש, בשום מקרה לא תיכלל במדד כלשהו מניה אשר אינה נכללת במאגר.
לפי הנתונים ליום ה-15.12.09, המאגר יכלול 222 מניות.

ב. כללי כניסה ויציאה מהמאגר

1) מניות "גדולות מאד" (שווי שוק - לפחות מיליארד ₪):

• תנאי כניסה:
- שיעור אחזקת ציבור - מינימום 20%.

• תנאי יציאה:
- שיעור אחזקות ציבור - נמוך מ-20%.
- שווי שוק - נמוך מ-750 מיליון ₪.

2) "מניות רגילות" (שווי שוק - נמוך ממיליארד ₪):

• תנאי כניסה:
- שיעור אחזקת ציבור - מינימום 25%.
- שווי שוק - מינימום 70 מיליון ₪.
- שווי החזקות ציבור - מינימום 35 מיליון ₪.

• תנאי יציאה:
- שיעור אחזקת ציבור - נמוך מ-25%.
- שווי שוק - נמוך מ-50 מיליון ₪.
- שווי החזקות ציבור - נמוך מ–25 מיליון ₪.

3) תנאי כניסה במועד השקת הרפורמה

באופן חד-פעמי, במועד השקת הרפורמה, תנאי הכניסה יהיו לפי תנאי המינימום (תנאי היציאה המפורטים לעיל). לאחר ההשקה יופעלו תנאי כניסה/יציאה המפורטים לעיל.

ג. תנאי סף - מדד ת"א–25

על אף האמור בסעיף ב.2) לעיל, מניה תיכלל במדד ת"א–25 רק אם שיעור אחזקות הציבור בה אינו נופל מ-25% (בכל שאר המדדים יכולות להיכלל מניות בעלות שיעור החזקות ציבור בין 20% ל-25% ובלבד ששוויין עולה על 750 מיליון ₪).

ד. קביעת משקל המניה במדד

המניות הנכללות במאגר תסווגנה ל- 7 קבוצות (מדרגות) בהתאם לשיעור אחזקות הציבור בהן.
עבור כל קבוצה ייקבע מספר אחד לפיו יקבע משקל המניה במדד, לאו דווקא אמצע הקבוצה.

להלן טבלת המדרגות:

מדרגה טווח
אחוז החזקות ציבור רף יציאה מהמדרגה אחוז החזקות ציבור לחישוב משקל במדד
א 25% – 20% מתחת ל-20% 20%
ב 30% – 25% מתחת ל-25% 25%
ג 35% – 30% מתחת ל-27.5% 35%
ד 45% – 35% מתחת ל-32.5% 45%
ה 60% – 45% מתחת ל-40% 60%
ו 80% – 60% מתחת ל-55% 80%
ז 100% – 80% מתחת ל-75% 100%

לדוגמא: אם שיעור אחזקות הציבור במניה הינו בין 35% ל- 45% - המשקל במדד יהיה שיעור אחזקות הציבור לפי 45%.

שיטה זו נקבעה כדי למנוע תנודות יומיות במשקלות (שמחייבות התאמות יומיות של המכשירים עוקבי המדדים) ובמטרה לתת תמריץ לחברות להגדיל את שיעור אחזקות הציבור בהן. במדרגות הנמוכות (א' ו-ב') משקל המניה נקבע לפי הרף התחתון של המדרגה ובמדרגות הגבוהות (ג' עד ז') משקל המניה נקבע לפי הרף העליון של המדרגה.

כמפורט בטבלה לעיל, נקבעו כללים למעבר בין הקבוצות כתוצאה משינוי בשווי החזקות הציבור.

ה. התוצאה - שיפור היציבות במדדי הבורסה

הפעולות שתוארו לעיל ופעולות תפעוליות נוספות שיבוצעו במסגרת הרפורמה באו לשפר באופן משמעותי את יציבות המדדים בהיבטים שפורטו בסעיף 1.ג. לעיל:

1) יציבות המדדים במועדי עדכון

• צמצום מספר ההחלפות במועד עדכון הרכבי המדדים (באמצעות שינוי תנאי הכניסה והיציאה מהם).

• מניעת מצב שאין מספיק מניות שעומדות בתנאי הסף של המדד ובשל כך נכנסות למדד מניות פחות מתאימות מאלה שיצאו ממנו (באמצעות קביעת תנאי סף אחידים).

2) צמצום התאמות שוטפות למנפיקי מוצרי מדדים

• צמצום השינויים היומיומיים במשקלים של המניות במדד הנובעים מההתאמה היומית לתקרת המשקל (באמצעות "תקרה ניידת").

• צמצום השינויים (שבועיים ורבעוניים) במשקלים של המניות במדד הנובעים משינויי הון ושינויי החזקות ציבור (באמצעות שיטת המדרגות, ושינוי כללי עדכוני הון).

הפעולות שננקטו יביאו לצמצום השינויים היומיומיים שנאלצים לבצע מנהלי מכשירים עוקבי מדדים להתאמת החזקותיהם למדדים.

ו. כללים בינלאומיים

• כללים דומים לכללים המקובלים בעולם (מבוססים על מתודולוגיה שלFTSE המוכרת למשקיעים זרים).

2.2 פירוט ההצעה

א. יצירת מאגר מניות ממנו יורכבו מדדי הבורסה

1) תיאור הבעיות הקיימות:

א) כיום, מניה גדולה בעלת שווי שוק של מיליארדי ₪, שאינה עומדת בתנאי הסף של מדד ת"א- 100, בשל שעור החזקות ציבור הנמוך מ-25% (ובתקופת הוראת השעה 20%), נכללת במדד יתר-120, ששווי שוק של מניה ממוצעת בו עומד על כ-230 מיליון ₪. הדבר יוצר מספר בעיות:

• המדד שנועד לייצג מניות קטנות אינו מייצג בפועל את מה שנועד לייצג.

• עיוות בפרופורציות של משקל המניות במדד – המניות הגדולות זוכות למשקל גבוה הפוגע במשקל המניות הקטנות במדד.

ב) קיימים כיום 12 מדדי מניות רציפים ובעתיד יושקו מדדים נוספים. סטים שונים של כללים למדדים השונים, מקשים הן על הבורסה והן על מנפיקי מוצרי המדדים.

2) הפתרון המוצע:

הקמת מאגר מניות העומדות בקריטריונים בסיסיים משותפים, לצורך הרכבת המדדים. לאחר בניית המאגר ישובצו המניות שנכללות בו בכל מדד לפי מאפייניו. קביעת תנאי סף אחידים המשותפים לכל מדדי הבורסה תמנע את התופעות שצוינו לעיל ותקטין את התחלופה במדדים באופן משמעותי.

ת"א-25, ת"א-75 ומדד "יתר המאגר" (מחליף את מדד יתר-120), המורכב מיתר מניות המאגר, ייצגו את כל מניות המאגר לפי שווי השוק שלהן כמפורט בדיאגראמה שלהלן:

אוכלוסיית המניות של המאגר

כל שאר מדדי הבורסה יגזרו ממניות המאגר ומניה תיכלל בהם רק אם היא תהיה כלולה באחד משלושת מדדי שווי השוק שלעיל.

מצ"ב טבלת ההחלפות הצפויות כתוצאה מיישום הרפורמה בנספח 1 והרכב מניות המאגר בנספח 2.

ב. תנאי סף לכניסה למאגר

 אחוז החזקות הציבור, שווי החזקות הציבור ושווי שוק

א) הבעיות הקיימות:

במרבית המדדים קיים מחסור במניות העומדות בתנאי הסף בשל שתי סיבות עיקריות:

(1) בעקבות המשבר שהתרחש ברבעון הרביעי של 2008, מניות רבות לא עמדו ברף שווי החזקות הציבור של מדדי הבורסה.

מינימום שווי החזקות הציבור, שנקבע בזמני גאות כתנאי סף אבסולוטי להכללת מניה במדד, גבוה מידי ואינו מתאים לתנאי שוק משתנים (למשל, במדד ת"א-100 שווי החזקות ציבור לא יפחת מ-150 מיליון ₪).

(2) מניות גדולות, בעלות שווי שוק של מיליארדי ₪, לא עומדות בתנאי הסף של המדדים משום שאחוז החזקות הציבור בהן נמוך מ-25%.

לדוגמה, קיימות 2 מניות:

מניה א' - שווי 750 מיליון ₪ ואחוז החזקות ציבור 20% = שווי החזקות ציבור של 150 מליון ₪.

מניה ב' - שווי 100 מיליון ₪ ואחוז החזקות ציבור 50% = שווי החזקות ציבור של 50 מיליון ₪.

לפי הכללים הנוכחיים מניה ב' תעמוד בתנאי הסף ומניה א' לא תעמוד בהם למרות שמניה א' איכותית יותר.

סגל הבורסה ערך סימולציה שבה נבדקו המניות הפוטנציאליות להרכבת מדדי הבורסה לפי תנאי סף של מינימום 25% ציבור ומינימום כמות צפה של 25 מיליון ₪. מהסימולציה עולה תמונת המצב שלהלן:

• כמות המניות העומדות בתנאי הסף - 201 מניות, מהן רק 168 מניות עם כמות צפה מעל 50 מיליון ₪.

• יש 21 מניות גדולות , אשר אינן עומדות בתנאי הסף כאמור, אשר שווי הכמות הצפה הממוצעת למניה הוא מעל חצי מיליארד ₪!

• ללא 21 המניות הגדולות כאמור, אין מספיק מניות לפתח מדדים מבוקשים כגון: מדד ביטוח ומדד תקשורת.

ב) הפתרון המוצע:

בעולם מקובל להשתמש בשווי החזקות הציבור כתנאי חלופי (ולא תנאי נוסף, כנהוג אצלנו) לשיעור החזקות הציבור מאחר ובשורה התחתונה, המטרה היא כמות צפה מספקת.

למשל, במתודולוגיה של FTSE, יכולות ממניות גדולות לעמוד באחוז החזקות ציבור נמוך יותר ממה שנדרש משאר המניות (הקלה בדרישות המינימום מ-15% ל-5% החזקות ציבור למניות בעלות שווי שוק של לפחות 5 מיליארד $).

כללי כניסה ויציאה מהמדדים

(1) מניות "רגילות"
שיעור החזקות ציבור שווי שוק שווי החזקות ציבור
תנאי כניסה: 25% 70 מיליון ₪ 35 מיליון ₪
תנאי יציאה: נמוך מ-25% 50 מיליון ₪ 25 מיליון ₪

(2) מניות "גדולות מאוד"
שיעור החזקות ציבור שווי שוק
תנאי כניסה: 20% מיליארד ₪
תנאי יציאה: נמוך מ-20% 750 מיליון ₪

(3) תנאי כניסה בעת השקת הרפורמה
באופן חד-פעמי, במועד השקת הרפורמה תנאי הכניסה יהיו לפי תנאי המינימום (תנאי היציאה המפורטים לעיל). לאחר ההשקה יופעלו תנאי כניסה/יציאה המפורטים לעיל.

2) סחירות

‏א) תיאור הבעיות הקיימות:

(1) המניות מדורגות לפי מחזור יומי ממוצע בתמורה כספית בחצי שנה שקדמה לעדכון הרכב המדדים (להלן: "שיטת הממוצע") ולכל מדד נקבע תנאי סף משלו, כמפורט להלן:

• ת"א-25 – 75 המניות הסחירות ביותר.
• ת"א-75, יתר-50 והמדדים הסקטוריאליים - 200 המניות הסחירות ביותר.
• יתר-120 – 300 המניות הסחירות ביותר.

כתוצאה מהפער בתנאי הסף בין ת"א-75 ליתר-120 למשל, מניות גדולות שדירוג הסחירות שלהן היה נמוך במעט מ-200, נכללו במדד יתר-120 אשר יועד למניות קטנות.

(2) מטרת קריטריון הסחירות היא לוודא נזילות מספקת למנהלי מכשירים עוקבי מדדים. ממניה בעלת משקל גדול יותר במדד נדרשת נזילות גדולה יותר ממניה בעלת משקל נמוך יותר.

למשל, משקלה של טבע במדד ת"א-25 הוא 9.5% ואילו משקלה של שטראוס הוא 1% ומכאן שמנהל תעודת סל על המדד נדרש להחזיק בטבע כמות הגדולה פי-10 מהכמות שהוא נדרש להחזיק בשטראוס. לכן, הנזילות הנדרשת ממניית טבע תהיה גדולה פי-10 מהנזילות הנדרשת ממניית שטראוס.

שיטת הממוצע אינה מביאה שיקול זה בחשבון. לפי שיטה זו, אם המחזור היומי הממוצע של טבע יהיה 80 והמחזור היומי הממוצע של שטראוס יהיה 79, טבע תדורג במיקום טוב יותר משטראוס למרות שבמונחי נזילות מצבה של שטראוס טוב יותר.

(3) חישוב בשיטת הממוצע גורם לכך שמניות שהתקיים בהן מחזור נמוך במספר רב של ימי מסחר עלולות לעמוד בתנאי הסף אם התקיים בהן מחזור גבוה במספר ימים בודדים.

(4) השימוש בתמורה כספית אינה מנטרלת את השפעות שינויי המחיר לאורך התקופה ואינה מתייחסת לנזילות האמיתית של המניה.

‏ב) הפתרון המוצע:

(1) כל המניות העומדות בשאר תנאי הסף ידורגו במועד הקובע לעדכון הרכב המדד לפי נוסחת מהירות המחזור שלהלן:
חציון המחזור בע.נ. מחולק בכמות המונפקת בע.נ. של המניה

(2) כל המניות העומדות בשאר תנאי הסף ידורגו במועד הקובע לעדכון לפי המחזור היומי הממוצע שלהן בתמורה כספית לפי השיטה הנהוגה כיום.

(3) תקופת החישוב – חצי שנה (כנהוג היום).

(4) כללי כניסה ויציאה מהמאגר:

מהירות מחזור שיטת הממוצע
תנאי כניסה: דירוג 1-250 או דירוג 1-100
תנאי יציאה: דירוג 300 ויותר וגם דירוג 100 ויותר

תוצאת נוסחת מהירות המחזור במניות גדולות במיוחד עלולה להיות נמוכה כתוצאה מ-ע.נ. גדול מאוד במכנה של הנוסחה ולגרום לכך שהמניה לא תעמוד בקריטריון הסחירות. שילוב שיטת הממוצע הקיימת יחד עם שיטת מהירות המחזור נותן מענה לבעיה זו.

ג. קביעת אחוז החזקות הציבור המשמש לחישוב משקל מניה במדד

a. הבעיה הקיימת:

שינויים המשפיעים על הרכב ההחזקות של מכשירים עוקבי מדד

שינויים באחוז החזקות הציבור מביאים לשינויים במשקל המניה במדד ואלה גורמים לשינויים בהרכב ההחזקות של מכשירים עוקבי מדד. בכדי למנוע שינויים יומיומיים של החזקות במכשירים, קבעה הבורסה כי מועד עדכון אחוז החזקות הציבור, המשמש לחישוב משקלה של מניה במדד, יתבצע אחת לרבעון (למעט מקרים מיוחדים).

מדד שהיקף השינויים בו רב מידי אינו מתאים לשמש כנכס בסיס למכשירים עוקבי מדד. היקף השינויים במדדים במועד העדכון הרבעוני עדיין גדול מדי ומשפיע על שערי המניות וערכי המדדים.

b. הפתרון המוצע:

טבלה אחוז החזקות הציבור

במועד הקובע לעדכון המדדים, המניות הנסחרות בבורסה ידורגו לפי טווח אחוז החזקות הציבור, כמפורט בטבלה להלן:

מדרגה טווח
אחוז החזקות ציבור רף יציאה מהמדרגה אחוז החזקות ציבור לחישוב משקל במדד
א 25% – 20% מתחת ל-20% 20%
ב 30% – 25% מתחת ל-25% 25%
ג 35% – 30% מתחת ל-27.5% 35%
ד 45% – 35% מתחת ל-32.5% 45%
ה 60% – 45% מתחת ל-40% 60%
ו 80% – 60% מתחת ל-55% 80%
ז 100% – 80% מתחת ל-75% 100%
• הורדת מדרגה למניה שנמצאת המאגר
מניה תרד מדרגה רק אם שיעור החזקות הציבור שלה יהיה נמוך מרף היציאה מהמדרגה.

• אחוז החזקות ציבור לצורך חישוב משקלה של המניה במדדים
לכל מדרגה נקבע שיעור החזקות ציבור אחיד לפיו יחושב משקל המניה במדד.

לדוגמה: אם שיעור אחזקות הציבור במניה הינו בין 35% ל 45% המניה תדורג במדרגה ד' ומשקלה במדד יחושב לפי 45% החזקות ציבור.

ד. החלפת מניות במדדים

1) תיאור הבעיה הקיימת:
מניה מחליפה מניה אחרת במדד, אם שווי השוק שלה גבוה ב-20% מהמניה אותה היא מחליפה. לרוב, המניה המחליפה מתברגת בתחתית רשימת המניות של המדד והופכת להיות המועמדת הראשית להיות מוחלפת בעדכון הבא.

2) הפתרון המוצע:
בכדי שהמניה הנכנסת למדד לא תהיה המועמדת להחלפה במועד העדכון הבא, מניה תחליף מניה אחרת במדד רק אם דורגה מספר מקומות מעל המקום האחרון במדד.

להלן כללי ההחלפה במדדים העיקריים:
א) כניסה ויציאה מהמדדים

(1) כניסה למדד

• ת"א-25 - המניה מדורגת לפחות במקום ה-20 בדירוג שווי השוק מבין המניות שנכללו במאגר.

• ת"א-75 - המניה אינה נכללת במדד ת"א-25 ומדורגת לפחות במקום ה-90 בדירוג שווי השוק מבין החברות שנכללו במאגר.

• יתר-50 – המניה אינה נכללת במדד ת"א-100 ומדורגת לפחות במקום ה-135 בדירוג שווי השוק מבין המניות שנכללו במאגר.

(2) גריעה ממדד

• ת"א-25 - המניה יצאה מהמאגר או מדורגת במקום ה-30 ויותר בדירוג שווי השוק מבין המניות שנכללו במאגר.

• ת"א-75 - המניה יצאה מהמאגר או מדורגת במקום ה-110 ויותר בדירוג שווי השוק מבין המניות שנכללו במאגר.

• יתר-50 – המניה יצאה מהמאגר או המדורגת במקום ה-165 ויותר בדירוג שווי השוק מבין המניות שנכללו במאגר.

(3) עבור מדדים שמספר המניות בהן הוגבל

• אם לפי הכללים שלעיל מספר המניות שנכנסות גבוה ממספר המניות הנגרעות, יגרעו המניות בעלות הדירוג הנמוך ביותר עד להשלמת הרשימה לגודל האוכלוסייה המתאים.

• אם לפי הכללים שלעיל מספר המניות שנכנסות קטן ממספר המניות הנגרעות, יכנסו המניות בעלות הדירוג הגבוה ביותר עד להשלמת הרשימה לגודל האוכלוסייה המתאים.
(4) התאמה למסלול מהיר

מוצע להתאים את הכללים של מסלול מהיר של מניה חדשה/דואלית לכללים שלעיל. להלן כללי הכניסה במדדים העיקריים:

1) כניסה למאגר - למעט תנאי הסחירות, המניה תעמוד בדרישות תנאי הסף של המדדים בתום יום רישומה למסחר בבורסה.
2) כניסה למדד
• ת"א-25 - המניה מדורגת לפחות במקום ה-24 בדירוג שווי השוק מבין המניות שנכללו במאגר.

• ת"א-75 - המניה אינה נכללת במדד ת"א-25 ומדורגת לפחות במקום ה-97 בדירוג שווי השוק מבין המניות שנכללו במאגר.

• יתר-50 – המניה אינה נכללת במדד ת"א-100 ומדורגת לפחות במקום ה-145 בדירוג שווי השוק מבין המניות שנכללו במאגר.

ה. מדדים חדשים ושינוי מדדים קיימים

1) מדדים חדשים
מדד ת"א כללי - מדד חדש אשר יכלול את כל מניות המאגר.

2) שינוי מדדים קיימים
i. מדד יתר המאגר (שם זמני) – מחליף את מדד יתר-120 ויכלול את כל המניות שנכללות במאגר ואשר אינן נכללות במדד ת"א-100.
ii. מדד פיננסים – מחליף את מדד פיננסים 15 ויכלול את כל מניות בענף הפיננסים שיכללו במאגר (19 מניות).
ו. משקל מניות במדד

1) תיאור הבעיות הקיימות:

א) התאמות יומיומיות לתקרת המשקל

(1) על פי השיטה הנוכחית, משקל המניות מחושב מידי בוקר ומשקלה של מניה הגבוה מתקרת המשקל מותאם חזרה לגובה תקרת המשקל. למשל, אם משקל מניה במדד ת"א-25 עלה על 9.5% בסוף יום המסחר, משקלה מותאם ל-9.5% בבוקר יום המסחר הבא.

(2) כתוצאה מכך, מנהלי מכשירים עוקבי מדד נאלצים למכור את אותן מניות, שמשקלן הותאם לתקרת המשקל, כששערן עולה ולרכוש את אותן מניות כששערן יורד. לדוגמה, אם שערה של טבע עולה ושערן של שאר מניות המדד אינו משתנה, המנהל יידרש למכור את מניות טבע ולרכוש את 24 המניות האחרות במדד.

(3) שינויים יומיומיים אלה יוצרים עיוותים במסחר ומאלצים את מנהלי המכשירים עוקבי מדדים לבצע עסקאות קנייה ומכירה גם אם לא חל כל שינוי באחזקות לקוחותיהם. שיטה זו אינה מקובלת בסטנדרד הבינלאומי. המדיניות של גופים בינלאומיים לחישוב מדדים היא להימנע ככל שניתן מהתאמות טכניות מסוג זה.

ב) קביעת גובה תקרת משקל במדד

i. תקרת המשקל במדד קובעת דה-פקטו את כמות המניות המינימאלית במדד. למשל, במדד שתקרת המשקל בו היא 15% יהיו לפחות 7 מניות. אם יהיו 6 מניות בלבד במדד שתקרת המשקל שלו 15%, ייווצר לנו מדד שמשקל כל המניות במדד מסתכם ל-90%.

ii. בכדי להימנע ממצב זה, נקבע כי כאשר חסרות מניות העומדות בתנאי הסף של המדד, תושלם כמות המניות על בסיס שווי שוק ללא כל התחשבות בתנאי הסף. כלל זה, שהיה אפקטיבי בעדכוני הרכבי המדדים בשנה האחרונה, יצר מצב לפיו נכללו במדדים מניות בעלות אחוז החזקות ציבור נמוך במיוחד.

2) הפתרון המוצע:

א) התאמות רבעונית לתקרת המשקל כתחליף להתאמה היומיומית

משקל מניות במדד יותאם לתקרת המשקל אחת לרבעון בלבד כתחליף להתאמה היומיומית. בנוסף, משקל מניות במדד יותאם לתקרת המשקל במקרים מיוחדים כגון: צירוף מניה חדשה למדד וכד'.

אם משקל מניה עלה ב-50% מעל גובה תקרת המשקל (למשל, משקל המניה הגיע ל-15% כאשר תקרת המשקל עומדת על 10%) תתבצע התאמה נוספת בכדי למנוע משקל גבוה מידי.

ב) קביעת גובה תקרת המשקל

תקרת המשקל תהיה דינאמית ותיקבע בכל מועד עדכון הרכב מדדים לפי כמות המניות במדד בפועל, כמפורט בטבלה שלהלן:

מספר המניות במדד או סוג מדד
תקרת משקל
20 ויותר 10%
10-19 15% או 20%
0-9 20% או משקל אחיד או ללא תקרת משקל
מדדי איכות (מעלה ותל דיב-20) משקל אחיד

ז. מועדי הרכבי המדדים ומועדי עדכון הון

a. תיאור הבעיה הקיימת:

בסוף כל רבעון מתעדכן הון המניות המשמש לחישוב משקל המניות במדדים. בנוסף, הרכב המדדים מתעדכן פעמיים בשנה, בסוף הרבעון השני והרביעי.

התאמת מכשירים עוקבי מדד לשינויים כאמור משפיעים על שערי המניות ועלולים לגרום לעיוותים בדוחות החשבונאים של מוסדות פיננסיים המחזיקים במניות ששערן נפגע.

b. הפתרון המוצע:

שינוי מועדי העדכון כמפורט להלן:

מועד קובע מועד פרסום מועד עדכון הערות
28 בפברואר 10 במרץ 15 במרץ
31 במאי 10 ביוני 15 ביוני עדכון הרכב מדדים ומועד ההשקה
31 באוגוסט 10 בספטמבר 15 בספטמבר
30 בנובמבר 10 בדצמבר 15 בדצמבר עדכון הרכב מדדים

נספח 1

ההחלפות הצפויות בהרכב המדדים לפי הרפורמה המוצעת

(לפי נתונים מיום 15.12.09)

מדד החלפות
ת"א-25 3
ת"א-75 3
ת"א-100 ---
יתר-50 5
יתר-120 21
נדל"ן-15 ---
פיננסים 4
תל טק 3
תל טק-15 ---
תל דיב-20 ---

נספח 2
להלן ניתוח המאגר לפי נתונים מיום 15.12.09:

מניות אשר תיכללנה במאגר
(ללא מסלול לגדולות)

סד' מס' נייר שם נייר שווי שוק
(מיליון ₪) שיעור החזקות ציבור שווי החזקות הציבור
(מיליון ₪)
1 629014 טבע 187,962 93.46% 175,669
2 281014 כיל 67,975 35.34% 24,022
3 604611 לאומי 24,608 75.63% 18,611
4 230011 בזק 23,348 69.38% 16,199
5 662577 פועלים 20,596 71.15% 14,654
6 1092428 פריגו 13,995 76.44% 10,697
7 273011 נייס 7,045 99.49% 7,009
8 1083484 פרטנר 11,271 53.75% 6,058
9 576017 חברה לישראל 21,864 26.55% 5,805
10 1101534 סלקום 11,649 47.54% 5,538
11 1081124 אלביט מערכות 9,664 54.05% 5,223
12 1098474 וריפון 4,475 96.81% 4,333
13 695437 מזרחי טפחות 7,877 53.37% 4,204
14 691212 דיסקונט 8,581 48.97% 4,202
15 1081819 מכתשים אגן 8,123 51.62% 4,193
16 1084128 דלק קבוצה 7,890 33.97% 2,680
17 232017 ישראמקו יהש 3,928 66.44% 2,610
18 639013 דיסקונט השקעות 7,519 25.16% 1,892
19 260018 אורמת 3,952 47.87% 1,892
20 126011 גזית גלוב 5,138 34.96% 1,796
21 304014 אסם 5,698 29.42% 1,676
22 268011 אבנר יהש 4,335 37.53% 1,627
23 777037 שופרסל 4,160 38.59% 1,605
24 2590248 בזן 3,806 39.16% 1,490
25 1100007 פז נפט 5,724 25.83% 1,479
26 746016 שטראוס 5,608 26.30% 1,475
27 585018 הראל השקעות 3,735 37.91% 1,416
28 475020 דלק קידוחים יהש 4,759 29.72% 1,414
29 224014 כלל עסקי ביטוח 4,169 33.63% 1,402
30 1101732 מלאנוקס 1,937 71.18% 1,379
31 608018 כלל תעשיות 3,504 38.64% 1,354
32 1087949 קרדן אן.וי. 2,582 45.28% 1,169
33 1081942 שיכון ובינוי 2,643 43.32% 1,145
34 1085166 סרגון 1,489 71.55% 1,066
35 1081082 פרוטרום 1,788 58.39% 1,044
36 1081116 אלביט הדמיה 2,044 49.97% 1,022
37 593038 בינלאומי 5 3,825 25.08% 959
38 1082544 איזיצ'יפ 1,109 79.43% 881
39 566018 מנורה מב החז 2,600 33.80% 879
40 390013 אלוני חץ 1,728 49.43% 854
41 1084458 אלווריון 813 98.87% 804
42 1086537 גיוון 1,788 38.84% 695
43 1081215 נצבא 1,831 36.90% 676
44 1080670 ריטליקס 1,110 59.25% 657
45 1082379 טאואר 718 84.80% 608
46 611012 אפריקה 2,411 25.17% 607
47 1115112 נס טכנולוג'יס 729 76.33% 556
48 1081868 איתוראן 1,081 50.85% 550
49 759019 גב ים 1,811 29.83% 540
50 1082551 רבוע כחול ישראל 1,812 27.77% 503
51 632018 נייר חדרה 1,225 39.96% 489
52 1081843 דש איפקס 942 50.77% 478
53 1082510 גילת 685 69.24% 474
54 739037 אלקטרה 1,205 39.19% 472
55 445015 מטריקס 954 49.47% 472
56 394015 רציו יהש 588 70.65% 415
57 749077 אלרון 802 51.07% 410
58 583013 יואל 825 47.46% 392
59 1091354 אפריקה נכסים 1,191 32.15% 383
60 1092907 נטוויז'ן 1,253 28.81% 361
61 315010 פמס 1,129 31.96% 361
62 127019 מבטח שמיר 1,033 33.03% 341
63 1094044 אלקטרה נדלן 855 39.74% 340
64 694034 אלקו החזקות 1,175 28.57% 336
65 146019 אלרוב ישראל 1,325 25.12% 333
66 1098920 ריט 1 378 84.52% 319
67 601013 אוהה 967 32.51% 314
68 198010 כלכלית ירושלים 1,184 26.48% 313
69 1095835 ארפורט סיטי 935 33.25% 311
70 1094119 קמהדע 474 63.97% 304
71 643015 נפטא 852 34.45% 294
72 276014 גרנית 1,163 25.00% 291
73 278010 ביוסל 369 78.12% 288
74 1083443 אינטרנט זהב 1,061 26.15% 277
75 1101518 ביוליין 410 65.22% 267
76 1104249 רמי לוי 932 28.53% 266
77 1082494 פאנדטק 752 34.87% 262
78 1082965 אודיוקודס 379 68.56% 260
79 1105055 אבוג'ן 366 68.03% 249
80 256016 פורמולה מערכות 546 44.55% 243
81 521013 סטארלימס 443 54.03% 239
82 1085208 קומפיוגן 307 75.63% 233
83 1096148 גולף 752 30.52% 230
84 1098300 אמפל אמריקן 623 36.34% 226
85 1081603 פלסאון תעשיות 747 30.01% 224
86 243014 חנל יהש 386 54.57% 211
87 1093293 דלק נדלן 639 32.80% 210
88 1082437 בלופניקס 210 97.46% 205
89 168013 נטו אחזקות 497 41.21% 205
90 1087824 אל על 487 40.98% 200
91 528018 מעברות 503 38.94% 196
92 627034 דלתא 580 32.70% 190
93 1095819 אינקרדימייל 313 58.49% 183
94 1100957 אבגול 595 30.60% 182
95 1084383 רדויז'ן 466 37.01% 173
96 1210079 קרדן ישראל 644 25.84% 166
97 1082346 אורכית 192 85.44% 164
98 1092451 שמיר אופטיקה 514 31.07% 160
99 755017 אקויטל 374 41.43% 155
100 1100718 בריינסוויי 391 38.38% 150
101 1820083 אדגר 404 36.39% 147
102 621011 קרור 418 35.06% 146
103 1109644 סלע נדלן 156 92.46% 144
104 459016 דן רכב 375 38.31% 144
105 1084557 נובה 344 41.67% 144
106 386011 קווינקו 452 30.59% 138
107 1090315 דמרי 531 25.96% 138
108 288019 סקופ 410 33.31% 137
109 1082726 תאת טכנו 294 46.31% 136
110 625012 על בד 406 33.46% 136
111 253013 מדטכניקה 320 40.38% 129
112 1082692 סיליקום 191 66.90% 128
113 255018 אופיר אופטרוניק 354 35.51% 126
114 415018 חבס 379 32.88% 125
115 506022 גבעות יהש 130 95.34% 124
116 1080720 די מדיקל 148 81.15% 120
117 1091065 מיטרוניקס 401 29.53% 118
118 770016 גרינסטון 199 53.94% 108
119 1101666 בבילון 234 45.71% 107
120 1080613 אנליסט 314 33.91% 106
121 1090943 פולירם 136 77.50% 106
122 644013 פלרם 394 26.62% 105
123 1106855 מזור טכנו 140 74.65% 104
124 1080324 המלט 257 39.47% 101
125 1093558 די פארם 342 29.45% 101
126 1083682 ביטוח ישיר 298 32.14% 96
127 711010 דקסיה ישראל 274 34.68% 95
128 1094473 כן פייט ביופרמה 135 70.13% 95
129 1091651 ארד 328 28.53% 94
130 399014 בריל 225 40.65% 92
131 1084144 דניה סיבוס 311 26.89% 84
132 373019 אאורה 199 41.89% 83
133 1105196 מישורים 316 26.32% 83
134 1082312 מג'יק 216 37.50% 81
135 1080415 וואלה 245 32.42% 80
136 486027 מרתון 146 54.03% 79
137 155036 מנרב 249 30.83% 77
138 1105204 ביונדווקס 107 71.14% 76
139 286013 ברן 137 54.06% 74
140 1081686 סאמיט 293 25.21% 74
141 1080753 אילקס מדיקל 269 26.88% 72
142 1082916 מגל מערכות 140 50.91% 71
143 371013 וילי פוד 187 36.36% 68
144 368019 ביומדיקס 106 63.27% 67
145 338012 מר 183 36.50% 67
146 1084698 חילן טק 241 27.60% 66
147 1090547 שלאג 219 29.60% 65
148 1102458 איתמר 232 27.93% 65
149 568014 ספקטרוניקס 230 27.84% 64
150 274019 נפטא חיפוש יהש 228 27.48% 63
151 800011 אפריקה תעשיות 217 28.80% 63
152 117010 בסר אירופה 167 37.01% 62
153 354019 טלסיס 107 57.63% 61
154 433011 מיקרומדיק 69 88.80% 61
155 797035 קליל 208 29.19% 61
156 1104868 אקסלנז 141 42.89% 60
157 431015 אייאיאס 177 33.93% 60
158 1084367 תמיר הון 83 71.73% 60
159 1116177 תמיר נדלן 66 90.33% 60
160 1083450 ג'קדה 99 60.03% 60
161 454017 צנורות המזה"ת 187 30.56% 57
162 1082627 פוינטר 114 47.71% 55
163 1094283 ברימאג 162 33.20% 54
164 1095223 ביו לייט 63 84.89% 54
165 1095264 קמטק 156 34.19% 53
166 1086230 או.אר.טי 135 38.87% 52
167 1083575 נעמן 162 32.07% 52
168 313015 אספן גרופ 149 34.24% 51
169 1081439 לודן 85 59.41% 50
170 1080522 גמאטרוניק 162 30.43% 49
171 328013 פריורטק 116 42.55% 49
172 1089721 סולבר 161 29.94% 48
173 1096171 מדיגוס 102 45.55% 46
174 434019 פאנגאיה נדלן 107 43.32% 46
175 578013 אפקון תעש 139 33.27% 46
176 810010 כהן פיתוח 131 35.16% 46
177 351015 חד 182 25.23% 46
178 1084482 פועלים איביאי 152 30.08% 46
179 473017 דורי קבוצה 172 26.16% 45
180 730010 צור 117 37.13% 44
181 1096106 לידר שוקי הון 132 32.16% 42
182 1086792 פילת מדיה 85 49.01% 41
183 1087659 סאפיינס 137 30.00% 41
184 1085182 מאינד 59 68.34% 40
185 1091933 גולן פלסטיק 125 31.90% 40
186 156018 מלם תים 150 25.86% 39
187 282012 אימקו 144 26.41% 38
188 782011 ארלדן 136 27.80% 38
189 1095140 נסווקס 66 56.32% 37
190 1094937 מעין ונצרס 63 57.74% 37
191 702019 אוסיף השקעות 106 33.73% 36
192 1103506 אוריין 131 25.96% 34
193 1083658 עילדב 99 33.97% 34
194 796011 תיא השקעות 60 54.57% 33
195 654012 אמנת 84 35.55% 30
196 1095405 הדסית ביו 60 48.92% 29
197 372011 דוראה 92 31.43% 29
198 1100312 לייפוייב 70 40.25% 28
199 1097344 נטקס 53 51.90% 28
200 1090364 אלספק 58 46.56% 27
201 1096890 מדיקל 76 33.07% 25
593,741 370,403

מניות גדולות
(שיעור החזקות ציבור: 20% - 25%)

סד' מס' נייר שם נייר שווי שוק
(מיליון ₪) שיעור החזקות ציבור שווי החזקות הציבור
(מיליון ₪)
1 1081165 מגדל ביטוח 6,648 20.65% 1,373
2 649012 כור 5,102 23.78% 1,213
3 565010 דלק אנרגיה 4,604 20.15% 928
4 829010 דלק רכב 4,244 21.83% 927
5 510016 הוט 3,092 23.82% 736
6 767012 פניקס 1 2,231 21.16% 472
7 1082353 סקיילקס 2,115 21.02% 444
8 763011 פיבי 2,106 20.81% 438
9 226019 מבני תעשיה 2,061 20.33% 419
10 323014 מליסרון 2,015 24.20% 488
11 6360044 דלק ישראל 1,813 21.64% 392
12 1107663 סמייל תקשורת 012 1,736 22.00% 382
13 1097278 אמות 1,732 22.86% 396
14 723007 גזית 1,488 24.10% 359
15 1104009 בריטיש ישראל 1,462 20.57% 301
16 722314 אגוד 1,231 24.81% 305
17 1104280 כלל ביוטכנו 1,189 20.62% 245
18 555011 סאני 1,056 21.09% 223
19 1098565 רבוע נדלן 858 20.01% 172
20 411017 דרבן 802 20.08% 161
21 1097948 אפריקה מגורים 783 24.56% 192
48,367 10,566

מניות גבוליות עם פוטנציאל לשיפור
(שיעור החזקות ציבור: 20% - 25%)

סד' מס' נייר שם נייר שווי שוק
(מיליון ₪) שיעור החזקות ציבור שווי החזקות הציבור
(מיליון ₪)
1 715011 אזורים 732 24.00% 176
2 175018 איביאי בית השק 532 22.42% 119
3 141010 שלמה החזקות 465 21.13% 98
4 612010 הכשרת הישוב 428 21.40% 92
5 642017 לפידות 365 20.15% 74
6 280016 קסטרו 282 24.70% 70
7 756015 פטרוכימיים 336 20.13% 68
8 1080597 סאטקום מערכות 270 20.06% 54
9 1104314 אשדר 221 21.75% 48
10 180018 אנגל שלמה 197 22.43% 44
11 132019 קמור 214 20.09% 43
12 532010 גן שמואל 192 21.54% 41
13 1089846 ויסוניק 182 22.27% 41
14 339036 קמן אחזקות 155 24.44% 38
15 769026 רפק 168 21.63% 36
16 211011 נגב 144 24.61% 35
17 573014 לוינשטין 150 20.62% 31
18 675017 אברבוך 123 24.06% 29
19 1092204 עמיר שיווק 134 21.67% 29
20 1103621 ניסקו חשמל 144 20.03% 29
21 1095892 גניגר 133 20.99% 28
22 1085075 אזימוט טכנו 104 24.39% 25
5,671 1,248

בלוג מסחר בבורסה

הודעות מסחר בבורסה

2010-01-26T04:50:00.000-08:00

הודעות מסחר בבורסה

21 בינואר, 2010
הודעה לעיתונות
מדד חדש בבורסה בתל-אביב: ביומד

הבורסה לניירות ערך משיקה מדד חדש למניות ענף הביומד, כך אישר דירקטוריון הבורסה בישיבתו מיום חמישי, 21.1.2010.

בבורסה נסחרות כיום כ-100 חברות מתחומי ההייטק, 38 מתוכן הן מניות של חברות ביומד, חברות שעיקר עיסוקן מחקר ופיתוח בתחומי מדעי החיים, ביוטכנולוגיה, תרופות, מכשור רפואי וכו', שווי השוק של כל מניות הביומד עומד על כ-8.5 מיליארד שקל, ושווי אחזקות הציבור כ-4 מיליארד שקל.

שוק הביומד הינו אחד השווקים המתפתחים ומעוררי העניין בשנים האחרונות. במקביל, גדל הביקוש לתעודות סל ולמוצרים פיננסים על מניות הביומד.

המדד החדש מצטרף למדדים הענפיים הקיימים: תל-טק, תל-טק 15, נדל"ן-15, פיננסים-15 ות"א-בנקים, ויהיה מבוסס על העקרונות הקיימים במדדים אלה ולכן המשקל של מניה אחת במדד לא יעלה על 9.5%. במדד תכללנה כל המניות שתעמודנה בתנאי הסף הבאים: שווי שוק מזערי של 50 מיליון שקל, שווי החזקות ציבור מזערי – 25 מיליון שקל, שיעור החזקות ציבור – לפחות 20%.

השקת המדד תתבצע לאחר סיום ההערכות הטכנית. הודעה על כך תמסר 30 יום מראש.
מצ"ב הרכב המדד נכון לנתוני ה-15 לדצמבר, 2009. (ההרכב הסופי יקבע בסמוך להשקה)

הרכב מדד ביומד

(לפי יום ה-15.12.09)

שם נייר שיעור החזקות ציבור שווי שוק
(במיליוני ₪) שווי כמות צפה
(במיליוני ₪) משקל מקורי משקל במדד
1 גיוון 38.84% 1,788 695 19.49% 9.50%
2 קמהדע 63.97% 474 304 8.52% 9.50%
3 ביוסל 78.12% 369 288 8.08% 9.10%
4 ביוליין 65.22% 410 267 7.49% 8.43%
5 אבוג'ן 68.05% 366 249 6.99% 7.87%
6 כלל ביוטכנו 20.62% 1,189 245 6.88% 7.74%
7 קומפיוגן 75.63% 307 233 6.53% 7.34%
8 שמיר אופטיקה 31.77% 519 165 4.63% 5.21%
9 בריינסוויי 38.38% 391 150 4.21% 4.73%
10 די מדיקל 81.15% 148 120 3.37% 3.79%
11 מזור טכנו 74.65% 140 104 2.92% 3.29%
12 די פארם 29.45% 342 101 2.83% 3.18%
13 כן פייט ביופרמה 70.13% 135 95 2.65% 2.98%
14 ביונדווקס 71.14% 107 76 2.14% 2.41%
15 ביומדיקס 63.27% 106 67 1.89% 2.12%
16 איתמר 27.93% 232 65 1.82% 2.04%
17 מיקרומדיק 88.80% 69 61 1.71% 1.92%
18 אקסלנז 42.89% 141 60 1.69% 1.91%
19 ביו לייט 84.89% 63 54 1.50% 1.69%
20 מדיגוס 45.55% 102 46 1.30% 1.47%
21 נסווקס 56.32% 66 37 1.04% 1.17%
22 הדסית ביו 48.92% 60 29 0.82% 0.92%
23 לייפוייב 40.25% 70 28 0.79% 0.89%
24 מדיקל 33.07% 76 25 0.70% 0.79%
7,670 3,564 100% 100%

בלוג מסחר בבורסה

הודעה לעיתונות - מסחר בבורסה

2009-12-14T11:08:00.000-08:00

בלוג מסחר בבורסה
הודעה לעיתונות - מסחר בבורסה

קומטאץ' תרשום את מניותיה למסחר בתל אביב במסגרת הרישום הכפול

המסחר במניית קומטאץ יחל ביום רביעי הקרוב והיא צפויה להיכלל במדד "יתר 50" של הבורסה בתל אביב.

נתניה, ישראל 14 בדצמבר 2009 - חברת קומטאץ' (נאסד"ק: CTCH), מובילה עולמית בתחום אבטחת אינטרנט, הודיעה כי תרשום את מניותיה למסחר בתל אביב במסגרת הרישום הכפול. מניות החברה יחלו להיסחר בתל אביב ביום רביעי ה - 16 בדצמבר, 2009 תחת הסימול "קמטץ".

לדברי גדעון מנטל, יו"ר ומנכ"ל קומטאץ': "החלטנו לבצע רישום כפול בבורסה לניירות ערך בתל אביב בגלל הענין הרב בחברה מצד משקיעים בישראל.הרישום הכפול יעניק לציבור רחב של משקיעים את האפשרות להשקיע בחברה רווחית, מייצרת מזומנים ובעלת אסטרטגיית צמיחה חזקה לשנים הבאות. אנו מאמינים כי מהלך זה יגדיל את השקיפות של קומטאץ' כלפי משקיעים בישראל, ויאפשר לנו להרחיב ולגוון את בסיס המשקיעים שלנו ".

לדברי אסתר לבנון, מנכ"ל הבורסה: "קומטאץ' מצטרפת למספר הולך וגדל של חברות היי טק הרשומות בבורסה בתל-אביב, במסגרת הרישום הכפול. אנו מברכים את קומטאץ' על הצטרפותה לבורסה בתל-אביב ובטוחים כי הרישום הכפול יאפשר לחברה ליהנות מיתרונות המגרש הביתי: הגדלת בסיס המשקיעים על ידי חשיפה למשקיעים ישראליים, הרחבת שעות המסחר וגישה מהירה ונוחה של המשקיעים הישראליים למניותיה".

מניית קומטאץ' צפויה להיכלל במדד "יתר 50" של הבורסה בתל אביב, וזאת במסגרת מסלול הרישום המהיר המאפשר לחברות העומדות בקריטריונים מסוימים, להיכלל במדדים המובילים בבורסה זמן קצר לאחר ביצוע הרישום הכפול.

קומטאץ' תמשיך להיות כפופה לתקנות וחוקי בורסת נאסד"ק ורשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). מאז אוקטובר 2000, מתאפשר בהתאם לחוק הישראלי רישום כפול בבורסה בתל אביב, ללא דרישות רגולטוריות נוספות עבור חברות הרשומות למסחר בבורסות בארה"ב.

אודות קומטאץ'
קומטאץ' מספקת טכנולוגיה מוכחת לאבטחת אינטרנט באמצעות למעלה מ-130 חברות אבטחה וספקיות שירותי אינטרנט. הטכנולוגיות של קומטאץ': RPD ו- GlobalView מבוססות על "מחשוב ענן" ויעילות בכל השפות ובכל הפורמטים. הטכנולוגיה של קומטאץ' מנתחת באופן אוטומטי מיליארדי טרנסקציות באינטרנט ביום בזמן אמת באמצעות מרכזי מידע הפזורים בעולם, וזאת כדי לזהות איומים חדשים ברשת בעת היווצרותם. הטכנולוגיה של קומטאץ' מגנה על מאות אלפי ארגונים ומאות מיליוני משתמשים ב-190 מדינות. קומטאץ' נוסדה ב-1991 ומטה החברה נמצא בנתניה, עם חברה בת בסאניווייל, קליפורניה.

בלוג מסחר בבורסה

המשך עליות שערים מניות ובאג"ח חברות ויצירות ענק בקרנות האג"ח – בנובמבר 2009

2009-12-07T11:09:00.000-08:00

בולג מסחר בבורסה
149136
המשך עליות שערים במניות ובאג"ח חברות ויצירות ענק בקרנות האג"ח – בנובמבר 2009

בנובמבר התאפיין המסחר במניות בשווקים הבינלאומיים ובתל-אביב בעליות שערים. האופטימיות בשווקים הושפעה מסימנים להמשך ההתאוששות הכלכלית ומפרסום דו"חות כספיים חיוביים לרבעון השלישי של השנה.
מדד ת"א-25 עלה בכ-6% והשלים עלייה של כ-65% מתחילת השנה ומדד ת"א-75, שעלה בכחצי אחוז בלבד, ממשיך לבלוט עם זינוק של 134% בסיכום מתחילת השנה. מגמה מעורבת אפיינה את יתר המדדים, כאשר מדד ת"א-בנקים בלט עם עלייה של כ-7%, מדד תל-טק 15 נותר ללא שינוי ואילו מדדי ת"א נדל"ן-15 ויתר-50 ירדו החודש בכ-4% וכ-2%, בהתאמה.

המסחר בשוק איגרות החוב התאפיין, אף הוא, בעליות שערים. בלטו, איגרות החוב הלא ממשלתיות, צמודות המדד וצמודות המט"ח עם עלייה חודשית של כ-2%, כאשר איגרות החוב צמודות המדד בולטות עם עלייה חדה של כ-41% מתחילת השנה.
מדדי התל-בונד, לסוגיהם, עלו החודש בכ-1.5%, כאשר מדד תל-בונד 20 השלים עלייה של כ-24% מתחילת השנה ואילו מדד תל-בונד-40 (שרבות מאיגרות החוב הכלולות בו קשורות לענף הנדל"ן) ממשיך לבלוט עם זינוק של כ-45% מתחילת השנה, לאחר ירידות חדות בחודשים האחרונים של 2008.
איגרות החוב הממשלתיות, צמודות המדד עלו החודש בכ-1.5% ואילו איגרות החוב הממשלתיות הלא-צמודות עלו בכ-0.5% בלבד.

המחזור היומי במניות הסתכם בכ-1.8 מיליארד שקל - גבוה מעט מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.
באיגרות החוב הסתכם המחזור היומי בכ-3.7 מיליארד שקל - גבוה לעומת החודש הקודם, אך עדיין נמוך בכ-10% מהמחזור הממוצע השנה.
בשוק הנגזרים נצפתה החודש עלייה בפעילות, אך מחזורי המסחר היו נמוכים במעט מהממוצע השנתי. באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו בנובמבר כ-245 אלף יחידות ביום – מחזור הגבוה בכ-10% לעומת החודש הקודם, ואילו באופציות הדולריות, עקב התנודתיות הרבה בשער הדולר ביחס לשקל, נסחרו כ-30 אלף יחידות ביום – מחזור הגבוה בכ-25% לעומת המחזור באוקטובר.

בשוק המניות הראשוני בוצעו בנובמבר חמש הנפקות זכויות והנפקה אחת לציבור, בסכום כולל של כ-260 מיליון שקל. מתוכם, כ-80 מיליון שקל ע"י כל אחת מהחברות – סלע קפיטל נדל"ן ודלתא-גליל. כמו כן, בוצעו החודש עשר הקצאות פרטיות בסך של כ-730 מיליון שקל. בלטה הקצאה שביצעה דלק אנרגיה, בשווי של כ-350 מיליון שקל, לבעלי יחידות השתתפות בחברה הבורסאית – אבנר, במסגרת הצעת רכש חליפין.
בסיכום מתחילת השנה גויסו בשוק המניות המקומי, בהנפקות ובהקצאות פרטיות, כ-4.6 מיליארד שקל, מתוכם כ-1.6 מיליארד שקל ע"י חברות נדל"ן, לעומת כ-6.2 מיליארד שקל בכל שנת 2008.

בשוק מוצרי המדדים התווספו בנובמבר 7 תעודות סל. בין הסדרות החדשות - 4 תעודות מורכבות, שהן שילוב של מדדי אג"ח (ממשלתיות, חברות) ומדד מניות מקומיים.
כיום נסחרות 355 סדרות של מוצרי מדדים, הכוללות – 219 תעודות סל; 50 תעודות מורכבות (30 – שילוב של מדדים ו-20 ממונפות); 44 תעודות בחסר על מדדי מניות או מדדי אג"ח ו-42 אופציות כיסוי. מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים, בנובמבר, מהווה כ-20% ממחזור המסחר במניות וממחזור המסחר באג"ח חברות.

הממשלה גייסה בנובמבר, בבורסה, סכום של כ-4.6 מיליארד שקל. כ-73% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-27% באמצעות אג"ח צמודות מדד. החודש, נרשמו פדיונות קרן של איגרות חוב בהיקף של כ-2.9 מיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם החודש בכ-1.7 מיליארד שקל ומתחילת השנה הסתכם בכ-42 מיליארד שקל – גבוה בכ-30% מהסכום שגויס נטו בכל שנת 2008.

נתונים עיקריים
(במיליוני שקלים)
1-11/2009 2008 2007
מחזור מסחר יומי ממוצע מניות 1,678 1,964 2,075
אג"ח 4,107 4,020 3,281
גיוס הון בישראל מניות (1) 4,631 6,230 21,389
אג"ח לא ממשלתיות (2) 32,840 23,354 87,117
(1) כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.
(2) כולל אג"ח חברות, מובנות, תעודות פיקדון, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל הקצאות פרטיות לחברות בנות.

בנובמבר גייס הסקטור העסקי בשוק האג"ח מהציבור כ-2.2 מיליארד שקל ב-7 הנפקות לציבור - כ-70% באג"ח לא צמודות (ריבית קבועה) וכ-30% מהסכום באמצעות אג"ח צמודות מדד. בלטה החודש קבוצת דלק שגייסה כ-0.8 מיליארד שקל באמצעות אג"ח - כ-64% מהן לא צמודות וכ-36% צמודות מדד. סכום נוסף של כ-140 מיליון שקל גויס בשתי הקצאות פרטיות של אג"ח, מרביתו – כ-100 מיליון שקל בהקצאה שביצעה חברת הנדל"ן הזרה – פלאזה סנטרס, למשקיעים מוסדיים בארץ.
מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי, מהציבור וממשקיעים מוסדיים, כ-33 מיליארד שקל באמצעות הנפקות והקצאות פרטיות של אג"ח – גבוה בכ-40% לעומת הסכום שגויס בכל שנת 2008.

בנובמבר, התגברו היצירות בקרנות האג"ח והסתכמו בכ-4.1 מיליארד שקל. קרנות אלה ממשיכות לבלוט עם יצירות ענק בהיקף של כ-29.5 מיליארד שקל מתחילת השנה. במקביל, התמתנו הפדיונות בקרנות הכספיות והסתכמו בכ-0.9 מיליארד שקל בנובמבר וזאת לאחר פדיונות בסך של כ-17 מיליארד שקל מפברואר השנה. בקרנות האחרות, לסוגיהן, לא נרשמה גם החודש פעילות מהותית.

נובמבר 2009 1-11/2009
1. ערך שוק (מיליארדי שקלים)
א. מניות והמירים 825.1
ב. איגרות חוב (ממשלתיות ואחרות) 771.9
ג. מלווה קצר מועד 75.7
2. מחזורי מסחר יומי ממוצע (מיליוני שקלים)
א. מניות והמירים 1,811 1,678
ב. איגרות חוב 3,769 4,107
ג. מלווה קצר מועד 575 627
3. נגזרים ממוצע יומי (באלפי יחידות)
א. אופציות וחוזים על מדד ת"א-25 247 256
ב. אופציות וחוזים על מט"ח 31 33
4. גיוס הון וחברות חדשות
א. מספר "חברות מניות חדשות" בבורסה 0 2
ב. מספר הנפקות לציבור
ב.1. מניות והמירים 6 51
ב.2. איגרות חוב לא ממשלתיות (ללא מוסדיים) 7 67
ג. היקף ההנפקות וההקצאות (מיליוני שקלים)
ג.1. מניות והמירים* 1,043 5,452
מזה: גיוס הון בישראל 989 4,631
ג.2. איגרות חוב לא ממשלתיות* 2,350 32,840
מזה: איגרות חוב נ.ש.ר ו"רצף מוסדיים" 0 2,997
ג.3. איגרות חוב ממשלתיות ברוטו 4,623 64,687
ג.4. איגרות חוב ממשלתיות נטו 1,705 41,557
5. שינוי נומינלי במדדי שערים
א. ת"א-25 5.9% 65.3%
ב. ת"א-100 4.8% 77.9%
ג. "יתר" 2.2% 107.8%
ד. תל-טק 15 0.0% 77.0%
ה. איגרות-חוב ממשלתיות 1.0% 7.6%
ו. תל-בונד 60 1.4% 31.8%
6. מספר חברות שמניותיהן רשומות 627
7. גיוס נטו בקרנות נאמנות (מיליוני שקלים) 3,810 21,064
א. קרנות מניות 44- 1,814
ב. קרנות אג"ח 4,050 29,511
ג. קרנות שקליות 324 3,712
ד. קרנות כספיות 919- 15,249-
ה. קרנות חו"ל 176 556
ו. קרנות שונות 223 720

נורית דרור
יחידת המחקר
* כולל מימושי אופציות; לא כולל הקצאות לחברות בנות ומוצרי מדדים.

בלוג מסחר בבורסה

הודעות מסחר בבורסה

2009-11-18T12:40:00.000-08:00

הודעות מסחר בבורסה

הנדון: השקת מדד תל-בונד שקלי

1. הננו להודיעכם כי החל מיום 1.12.09 תחל הבורסה לחשב ולפרסם את מדד תל-בונד שקלי.

2. במדד נכללות כל אגרות החוב התאגידיות שאינן צמודות למדד הנושאות ריבית קבועה אשר עומדות בתנאים הבאים:

- דירוג איגרת החוב הינו לפחות (-A) בדירוג "מעלות" או (3A) בדירוג "מדרוג". (אם איגרת החוב מדורגת על ידי שתי חברות הדירוג, יקבע הדירוג הנמוך מביניהם).

- שווי שוק מינימלי של סדרת איגרת החוב – 250 מיליון ש"ח.

- תקופה מינימלית לפדיון במועד הקובע – שנה.

- אינה איגרת חוב מובנית או איגרת חוב להמרה.

- לא התבצע באיגרת החוב פדיון חלקי ולא צפוי להתבצע פדיון חלקי עד למועד העדכון הקרוב.

3. משקל מקסימלי לאיגרת חוב במדד – 9.5%.

4. מדד הבסיס למדד יהיה זהה למדד הבסיס של מדד תל בונד-20 ביום 30.11.09.

5. מצ"ב הרכב המדד החל מיום 1.12.09 (שווי השוק והמשקלות נכונים ליום 15.11.09).

6. פרטים מלאים בדבר המדד החדש ניתן למצוא בהחלטות דירקטוריון הבורסה מיום 10.09.09 באתר המאיה של הבורסה בכתובת http://www. tase.co.il:.

בכבוד רב,

(-)
רינה שפיר, סמנכ"ל בכיר
מנהל מחלקת המסחר והמסלקות

מדד תל בונד-שקלי
סד' שם נייר מס' נייר שווי שוק (מיליון ₪) משקל במדד
1 לאומי למימון התחיבות ט 7410178 1,875 9.50%
2 גזית גלוב אגח ו 1260405 1,561 9.50%
3 דיסקונט מנפיקים כ הת ז 7480064 1,212 9.34%
4 קבוצת דלק אגח טו 1115070 1,144 8.83%
5 סלקום אגח ה 1113661 884 6.82%
6 אידיבי פתוח אגח י 7980162 837 6.46%
7 דיסקונט מנפיקים כ התח ה 7480031 803 6.20%
8 מכתשים אגן אגח ד 1110931 787 6.07%
9 כיל אגח ב 2810216 780 6.01%
10 פועלים הנפק התח יא 1940410 755 5.82%
11 בזן אגח ג 2590271 547 4.22%
12 התעשיה האוירית אגח ב 1115997 458 3.53%
13 דלק נדלן אגח כה 1109826 398 3.07%
14 חברה לישראל אגח 8 5760178 390 3.01%
15 סקיילקס אגח א 1115187 374 2.88%
16 כלכלית אגח ח 1980218 336 2.59%
17 אגוד הנפק אגח ד 1102730 266 2.05%
18 נייר חדרה אגח 4 6320089 266 2.05%
19 קבוצת דלק אגח טז 1115385 263 2.03%
13,938 100.00%

בלוג מסחר בבורסה

הודעה לעיתונות מסחר בבורסה

2009-11-01T11:58:00.000-08:00

הודעה לעיתונות - מסחר בבורסה
דירקטוריון הבורסה: עדכון תנאי הסף במדדי המניות
מדד ת"א-25 חוזר לתנאי הסף הרגילים. ההקלות בתנאי הסף לשאר מדדי הבורסה יוארכו ב- 6 חדשים נוספים.

דירקטוריון הבורסה קיבל בישיבתו היום (22.10.2009) החלטות באשר לתנאי הסף לכניסה למדדים: במדד ת"א-25 יוחזרו תנאי הסף המקוריים, דהיינו שיעור החזקות ציבור של לפחות 25% ושווי של 600 מיליון ₪. בכל המדדים האחרים תוארך ב-6 חדשים נוספים הוראת השעה הקיימת – שיעור החזקות ציבור מזערי של 20% והפחתת השווי המזערי בשליש.

בעקבות המשבר שפקד את שוק ההון העולמי החליט דירקטוריון הבורסה בסוף 2008 על הוראת שעה, לתקופה של שנה, בעניין הקלות בתנאי הסף לכניסה למדדים. ההוראה תפקע ב-15 לדצמבר הקרוב. לקראת עדכון המדדים הקרוב בינואר 2010, ביצעה הבורסה סימולציות בהן נבחנו 3 מצבים: שיעור החזקות ציבור מזערי של 25% ושווי החזקות על פי תנאי הסף המקוריים; שיעור החזקות ציבור של 22.5% ושווי החזקות ציבור מופחתים בכ-20% ("תנאי ה-22.5%"); שיעור החזקות ציבור של 20% ושווי החזקות מופחתים בשליש, כפי שנקבע בהוראת השעה מלפני שנה ("תנאי ה-20%").

הטבלה הבאה מרכזת את תמצית הסימולציות, נכון ליום 15.9.09

מדד תנאי הסף המקוריים "תנאי ה-22.5%" "תנאי ה-20%"
(הוראת שעה נוכחית)
מספר החלפות עומדות בתנאי הסף מספר החלפות עומדות
בתנאי הסף מספר החלפות עומדות
בתנאי הסף
מדד ת"א-25 4 25 3 25 2 25
מדד ת"א-75 16 69 10 75 4 75
מדד פיננסים-15 4 11 1 12 1 15
מדד נדל"ן-15 4 15 1 15 1 15
מדד יתר-50 26 34 24 42 16 50
מדד יתר-120 44 101 44 100 22 120

מהלוח עולה כי, למעט במדד ת"א-25, יש החלפות רבות שיצריכו לכלול במדדים השונים מניות שאינן עומדות בתנאי הסף. לכן החליט דירקטוריון הבורסה על חזרה הדרגתית לתנאי הסף המקוריים, כלומר הארכת הוראת השעה, למעט במדד ת"א-25.

ההחלטה טעונה אישור רשות ניירות ערך.

בלוג מסחר בבורסה

הודעה מסחר בבורסה

2009-11-01T11:54:00.000-08:00

הודעה מסחר בבורסה

הנדון: חברת חשמל לישראל בע"מ - המנעות מהשעיית מסחר
ביום 29 באוקטובר 2009 הודיעה רשות ניירות ערך לבורסה כי יש להימנע מהשעיית המסחר
בניירות הערך של חברת חשמל, ולפיכך לא יושעה המסחר בניירות הערך של החברה.
יצויין כי החברה טרם פרסמה דוחות כספיים ליום 30.6.09 . בהתאם לאמור בחלק הרביעי לתקנון
הבורסה, המתייחס לחברה שלא פרסמה דו"חות כספיים במועד, יושעה המסחר בניירות הערך של
חברה אם חלף חודש מהמועד בו היה על החברה לפרסם דו"חות כספיים ואלה לא פורסמו, אלא
אם כן הודיעה רשות ניירות ערך לבורסה כי, בנסיבות הענין, יש להימנע מהשעיית המסחר בנייר
הערך.
בכבוד רב,
( - )
אירית הראל
מנהלת יחידת קשר עם החברות

בלוג מסחר בבורסה

חדשות מסחר בבורסה

2009-10-21T13:04:00.000-07:00

147798
חדשות מסחר בבורסה
איגרות חוב קונצרניות לא-צמודות בבורסה

במדד תל-בונד שקלי צפויות להיכלל, נכון לסוף ספטמבר 2009, 17 סדרות של איגרות חוב לא צמודות, בריבית קבועה, ששוויין כיום כ-12 מיליארד שקל.

בשנה האחרונה חל שינוי בתמהיל איגרות החוב הקונצרניות המונפקות ע"י הסקטור העסקי וחלקן של איגרות החוב הלא-צמודות, שבעבר היה כמעט שולי, הפך להיות משמעותי ביותר.

הסיבה העיקרית לכך היא החשש של החברות המנפיקות מעליית קצב האינפלציה במשק (במקביל לתהליכי היציאה מהמשבר הפיננסי העולמי), העלולה לגרום להוצאות מימון גבוהות בגין איגרות חוב צמודות למדד. מעניין לציין שחלק מהמנפיקים, המעוניינים לגוון את התחייבויותיהם ובכך להקטין את הסיכון הפיננסי אליו הם חשופים, משלבים באותו תשקיף הנפקה גם איגרות חוב צמודות וגם איגרות חוב שאינן צמודות. בנוסף, בדרך כלל המרווח בין איגרות חוב קונצרניות ובין הממשלתיות נמוך יותר באג"ח לא-צמודות, מאשר בצמודות מדד.

במקביל, גם המשקיעים המוסדיים, שהם הרוכשים העיקריים של איגרות החוב בבורסה, מעוניינים לגוון ולהשקיע באפיק השקעה לא-צמוד, הנושא ריבית גבוהה יותר מזו של איגרות החוב הממשלתיות הלא-צמודות מסוג "שחר" ו"גילון".

איגרות החוב הלא-צמודות מונפקות בדרך כלל למח"מ קצר יותר מאשר איגרות חוב צמודות מדד, והריבית הנומינלית הגבוהה יותר שהן נושאות, לעומת איגרות-חוב צמודות מדד, מגדילה במידה מסוימת את האטרקטיביות שלהן בקרב המשקיעים.

כיום נסחרות בבורסה 39 סדרות של איגרות חוב קונצרניות לא-צמודות נושאות ריבית קבועה ו-24 סדרות לא-צמודות נושאות ריבית משתנה. שווי השוק של כל אלה מגיע לכ-25 מיליארד שקל.

הגידול החד בחלקן של איגרות החוב הלא-צמודות מסך גיוס ההון של הסקטור העסקי בולט במיוחד בהשוואה לנתונים בשנת 2007 – בה היוו איגרות חוב אלה כ-11% בלבד מסך גיוס ההון באמצעות איגרות חוב קונצרניות (רובן הונפקו ע"י קבוצת גזית, שהיתה גם המנפיקה היחידה של אג"ח לא צמוד בשנת 2006). בשנה שלאחר מכן עלה חלקן לכ-27% ואילו בתשעת החודשים הראשונים של 2009 הן מהוות כ-43% מסך הנפקות איגרות החוב הקונצרניות בתקופה.

מתחילת השנה הונפקו 29 סדרות של איגרות חוב לא-צמודות בשווי של 11 מיליארד שקל.
מחצית מאיגרות החוב שהונפקו השנה נושאות ריבית קבועה והמחצית השנייה נושאת ריבית משתנה. מעניין לציין שכל איגרות החוב הלא-צמודות שהונפקו בשנת 2008 היו נושאות ריבית קבועה. (ראה לוח 1).

המנפיקות הגדולות ב-2009 של איגרות חוב לא-צמודות היו: לאומי למימון ופועלים הנפקות (בהן עשויות איגרות חוב אלה להיחשב כהון משני של הקבוצה הבנקאית), פז נפט ודיסקונט השקעות, שגייסו כמיליארד שקל כ"א, וכן סלקום, כור, כיל וסקיילקס - שגייסו כ-800 מליון שקל כ"א.
מעניין לציין שבהנפקת סקיילקס, שבוצעה במטרה לממן את עסקת רכישת השליטה בפרטנר, הבטיחה החברה להחזיר למשקיעים את תמורת ההנפקה, במקרה שהעסקה לא תושלם, ובהנפקת כור קיימת אפשרות שתשלום הריבית הראשונה יוגדל ויכלול גם חלק מעליית השער של מניות קרדיט סוויס שרכשה החברה.

בנוסף לכך, ביצעו שלוש חברות גדולות החלפה של איגרות חוב צמודות מדד הנסחרות בבורסה, בסדרות חדשות של איגרות חוב שקליות, בשווי של כ-1.5 מיליארד שקל.

איגרות החוב הנושאות ריבית קבועה מונפקות במכרז על שיעור הריבית. איגרות החוב בריבית משתנה מונפקות במכרז על המרווח של הריבית לעומת הריבית של סידרה של איגרת חוב ממשלתית לא-צמודה ספציפית, במרווח מריבית התל-בור או במרווח מתשואת המק"מ לשנה.

גיוס הון באג"ח חברות* לפי הצמדה וריבית - 9/2009-2007
במיליוני שקלים

1-9/2009 2008 2007
מזה:
סה"כ אג"ח חברות 25,265 100% 17,639 100% 43,625 100%
מיון לפי הצמדה:
אג"ח צמודות מדד 14,282 57% 12,705 72% 37,810 86%
אג"ח צמודות מט"ח 102 0% 137 1% 1,205 3%
אג"ח לא צמודות 10,881 43% 4,797 27% 4,610 11%

אג"ח חברות לא צמודות 10,881 100% 4,797 100% 4,610 100%
מיון לפי סוג ריבית
ריבית משתנה 5,378 49% - 1,003 22%
ריבית קבועה 5,503 51% 4,797 100% 3,607 78%

* כולל הקצאות פרטיות, לא כולל אג"ח מובנות ותעודות פקדון.

מדד חדש נולד

מאז תחילת 2007, בה הושק מדד תל בונד-20 הכולל איגרות חוב קונצרניות צמודות מדד, עלו מחזורי המסחר היומיים הממוצעים באיגרות החוב ביותר מפי 2.5. 23 תעודות סל הונפקו על שלושת מדדי התל-בונד הקיימים, כשהיקף ההחזקות בהן הוא למעלה מ-9 מיליארד ₪, המהווים יותר מ-10% משווי השוק של נכסי הבסיס.

כידוע, הביקוש הגובר להשקעה באיגרות חוב קונצרניות מחד, עם הצורך של הסקטור העסקי במקור מימון נוסף מאידך, הביאו לצמיחה מואצת של שוק זה בשנים האחרונות. עקב הגידול החד בהיקף ההנפקות של אג"ח קונצרניות לא-צמודות והביקוש למדדים נוספים של איגרות חוב קונצרניות, החליטה הבורסה להשיק מדד תל בונד חדש, הכולל איגרות חוב שקליות בריבית קבועה, שאינן צמודות למדד.

האיגרות אשר ייכללו במדד יעמדו בתנאי הסף הבאים:
• שווי שוק מינימלי של 250 מליון שקל
• דירוג A מינוס בדירוג מעלות או A3 בדירוג של חברת מידרוג
• מינימום תקופה לפדיון – 12 חודשים.
• במדד ייכללו כל איגרות החוב העומדות בתנאי הסף, כאשר מספרן לא יוגבל (בשונה ממדדי התל-בונד הקיימים).

המועד הקובע לבחירת איגרות החוב הכלולות במדד יהיה ה-15 בנובמבר 2009 והשקת המדד החדש מתוכננת ל-1 בדצמבר 2009.

במדד תל-בונד שקלי צפויות להיכלל, נכון להיום, 17 סדרות של איגרות חוב לא צמודות, בריבית קבועה, ששוויין כיום כ-12 מיליארד שקל.

בלוג מסחר בבורסה

מסחר במט"ח - סקרית מט"ח יומית

2009-09-23T12:46:00.000-07:00

מסחר במט"ח - 23/09/2009 סקירת מט"ח יומית

דולר

הדולר צנח אמש להגיע לשפל שנתי חדש מול היורו, הפרנק השוויצרי והניו-זילנדי זאת לאור עליות בשווקים באירופה וארה\"ב על רקע האופטימיות אודות ההתאוששות הכלכלית. אופטימיות זו הפחיתה את הביקוש לדולר כמטבע המחסה. סיבה נוספת להיחלשותו של הדולר הינה החלטת הריבית של הפד שצפויה להישאר על כנה. וול סטריט סגרה בעליות. מדד ה S&P 500 עלה ב 0.7%, דאו ג\'ונס עלה ב 0.5% ל 9830 נקודות והנאסד\"ק הוסיף 0.39%. המדדים סיימו קרוב לערכם הגבוה השנה. הנפט נסק ביותר מ 2.5% וסגר במחיר של 71.5$ לחבית. הזהב גם כן עלה ונסגר במחיר של 1014$ לאונקיה. היום, הוועדה הפדראלית צריכה להכריז על שער הריבית ועל תוכנית מוניטארית. שער הריבית צפוי שוב ללא שינוי ברמה של 0.25%.

יורו

הדולר צנח לרמתו השנתית הנמוכה אל מול היורו. הצמד קפץ מרמה של 1.47 ל 1.4820 - רמתו הגבוהה השנה. שיעור האבטלה באיטליה יצא 7.4% יותר טוב מהמצופה 7.7%. היום, מדד מנהלי הרכש (PMI) בצרפת צפוי ברמה של 51.4 לעומת 50.8 בפעם קודמת. מדד מנהלי הרכש בגרמניה צפוי ברמה של 49.2 לעומת 51 בפעם קודמת. מדד מנהלי הרכש צפוי ברמה של 49.8 לעומת 48.2 בפעם קודמת. הצפי להזמנות חדשות בתעשייה עומד על 2.2% לעומת 3.1% בפעם קודמת.

EUR/USD - Last: 1.4800

התנגדות
1.4900
1.4860
1.4825

תמיכה
1.4650
1.4705
1.4760

פאונד

הדולר איבד יותר מ 150 פיפס מול הפאונד. הצמד עלה בצורה חדה ומצא רמת התנגדות מקומית סביב איזור ה 1.64. הפאונד עלה מול הדולר בפעם הראשונה ב 4 ימים לאור התחזקות שוקי המניות בעולם על רקע עדות לכך שההתאוששות הכלכלית הגלובלית בתאוצה. המטבע הבריטי אף הצליח לעלות מרמתו הנמוכה מזה 5 חודשים מול היורו לאחר שגולדמן סאקס המליצו על מכירת היורו מול הסטרלינג. מדד ה100 FTSE הוסיף לערכו 0.2%. במהלך יום המסחר, הפאונד/דולר נסחר ברמתו הנמוכה 1.6198 וברמה הגבוהה 1.6393. היום, הצפי לאישור משכנתאות BBA עומד על K41.1 לעומת K38.2 בפעם קודמת.

GBP/USD - Last: 1.6380

התנגדות
1.6480
1.6435
1.6400

תמיכה
1.6220
1.6260
1.6310

ין

על אף התחזקות הדולר מול הין לרמה של 92.5 הופעל עליו לחץ כלפי מטה והדולר חזר להיחלש אל מול הין על רקע הערכות שמתווי המדיניות בוועדה הפדראלית יאותתו היום שהם הולכים לשמור את הריבית נמוכה ויפחיתו את המשיכה לנכסים של ארה\"ב. במהלך יום המסחר, הדולר/ין נסחר ברמתו הנמוכה 90.93 וברמה הגבוהה 92.1.
USD/JPY-Last: 92

USD/JPY-Last: 92.00

התנגדות
93.10
92.85
92.55

תמיכה
90.45
90.65
90.85

שקל

בנק ישראל לא התערב היום במסחר במט\"ח ושערו היציג של הדולר נקבע בירידה של כ-0.4% ל-3.729 שקלים. שערו היציג של היורו נקבע בעלייה של 0.6% ל-5.5178 שקלים. המסחר בדולר שקל ימשיך להיות מושפע מהצפיות בשוק להעלאת ריבית מצד בנק ישראל בתום הדיונים המוניטאריים ביום חמישי הקרוב. יום המסחר נחתם במגמה חיובית: מדד תל אביב 25 הוסיף 1.8% לרמה של 985 נקודות ומדד תל אביב 100 התחזק ב-1.8% לרמה של 920 נקודות. מדד מניות הנדל\"ן עלה ב-2% ומדד מניות הבנקים הוסיף 3%. מחזור המסחר הסתכם ב-1.4 מיליארד שקל.

בלוג מסחר במט"ח

מסחר בבורסה

2009-09-10T13:03:00.001-07:00

מסחר בבורסה

10 בספטמבר, 2009

הודעה לעיתונות

לראשונה בבורסה בתל-אביב:
מדד תל בונד חדש על איגרות חוב שקליות בריבית קבועה

הבורסה לניירות ערך תשיק מדד תל בונד חדש על איגרות חוב שקליות בריבית קבועה לאיגרות חוב קונצרניות שאינן צמודות למדד. האיגרות אשר תכללנה במדד תהיינה חייבות לעמוד בתנאי הסף הבאים: שווי שוק של 250 מליון שקל, דירוג A מינוס, מינימום תקופה לפדיון – 12 חודשים.

הביקוש לאיגרות חוב קונצרניות הביא לצמיחה מואצת בשוק זה בשנים האחרונות.

מאז תחילת 2007, בה הושקו מדדי התל בונד, עלו מחזורי המסחר היומיים הממוצעים באיגרות החוב ביותר מפי שנים וחצי. 22 תעודות הונפקו על מדדי התל בונד, כשהיקף ההחזקות בהן הוא למעלה מ- 9 מיליארד ₪, המהווים יותר מ-10% משווי השוק של נכסי הבסיס.

"המדד החדש משלים את מיגוון מדדי איגרות החוב ומספק למשקיעים כלי נוסף למעקב אחר ביצועי איגרות חוב קונצרניות. בנוסף ישמש המדד כנכס בסיס להנפקות של תעודות סל עוקבות וקרנות נאמנות, שיגבירו את הסחירות ואת הביקושים לאיגרות חוב לא צמודות" אמרה רינה שפיר, סמנכ"ל בכיר ומנהלת מחלקת מסחר ומסלקות. "בעתיד תבחן הבורסה אפשרות להשיק מדדי תל בונד נוספים, בהתאם לצרכי השוק."

השקת המדד מתוכננת ל-1 בדצמבר, 2009.

בלוג מסחר בבורסה

מסחר בבורסה - הודעות בורסה מאי 2009

2009-09-10T10:49:00.000-07:00

מסחר בבורסה

מאי 2009 – המשך עליות שערים בשוק המניות, ירידות שערים והתגברות ההנפקות בשוק האג"ח

עליות השערים בשוק המניות בתל-אביב נמשכו גם במאי, כאשר המסחר התנהל תוך כדי תנודתיות רבה. בסיכום חודשי עלו מדדי ת"א-25 ות"א-100 בכ-8.5% והשלימו עלייה של כ-50% מהשפל בו היו בנובמבר 2008.
עליות שערים אפיינו את כל המדדים המובילים, כאשר בלטו מדדי מדד יתר-50 ונדל"ן-15 עם עלייה חודשית של כ-19% וכ-16%, בהתאמה, וזינוק של כ-100% מתחילת השנה. לעומת זאת, מדד תל-טק 15, המושפע מהנאסד"ק, עלה החודש בכחצי אחוז בלבד, לאחר עלייה של כ-40% בשליש הראשון של השנה.
הגורמים שהשפיעו על השוק החודש היו פרסום הדו"חות הכספיים לרבעון הראשון של 2009 ע"י החברות הבורסאיות; אישור תקציב המדינה לשנים 2009 -2010 בממשלה; פרסום נתונים על המשך הירידה בצמיחה והעלייה בשיעור האבטלה במשק ברבעון הראשון של 2009 והעלאה של דירוג המשק הישראלי ע"י "מורגן סטנלי".

בשוק איגרות החוב נרשמו החודש ירידות שערים, כמעט בכל המדדים.
מדדי התל-בונד, המייצגים את האג"ח של החברות הגדולות, ירדו החודש בכ-1% וזאת לאחר עלייה חדה של כ-25% במדד תל-בונד 40 (שרבות מאיגרות החוב הכלולות בו קשורות לענף הנדל"ן) ועלייה של כ-10% במדד תל-בונד 20, בשליש הראשון של השנה. איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח ירדו במאי בשיעור חד של כ-4%, בעקבות החלשות הדולר בשיעור דומה ביחס לשקל, וזאת לאחר עלייה של כ-13% בשליש הראשון של השנה.
איגרות החוב הממשלתיות ירדו אף הן, כאשר בלטו איגרות החוב הלא צמודות מסוג "שחר", עם ירידה של כ-2% במאי וירידה של כ-1% מתחילת השנה, ואילו איגרות החוב צמודות המדד, שירדו בכ-1.5%, נותרו גבוהות בכ-3.5% לעומת הרמה בה היו בסוף דצמבר אשתקד.

מחזור המסחר היומי במניות הסתכם החודש בכ-1.7 מיליארד שקל, בדומה לחודש הקודם, והיה גבוה בכ-30% לעומת השליש הראשון של השנה, אך עדיין נמוך בכ-15% מהממוצע אשתקד. מגמה דומה אפיינה את המסחר באופציות על מדד ת"א-25, כאשר באפריל נסחרו כ-240 אלף יחידות, לעומת כ-330 אלף יחידות בממוצע בשנת 2008.
לעומת זאת, בשוק איגרות חוב נמשכה גם החודש הפעילות הערה והמחזור היומי, שהסתכם החודש בכ-4.4 מיליארד שקל בדומה לחודש הקודם, היה גבוה מעט לעומת מחזור השיא השנתי בשנת 2008. באופציות הדולריות נרשמה החודש עלייה בפעילות, על רקע החלשות הדולר בכ-5% ביחס לשקל, והמחזור היומי הסתכם בכ-46 אלף יחידות ביום – גבוה בכ-45% מהמחזור בשליש הראשון של השנה והגבוה ביותר שנרשם מאז יולי 2008.

בסוף החודש, הבורסה השיקה אופציות על מניית טבע. אופציות אלה מתווספות לאופציות על מניות הבנקים – "לאומי" ו"פועלים" ועל מניות "כיל", שהושקו בחודשיים הקודמים.

בשוק המניות הראשוני בוצעו במאי 2 הנפקות זכויות ולראשונה השנה גם 3 הנפקות לציבור, בסכום כולל של כ-135 מיליון שקל. מרבית הסכום, כ-120 מיליון שקל, גויסה ע"י דלק נדל"ן. בנוסף, בוצעו שלוש הקצאות פרטיות בסך של כ-70 מיליון שקל ומימוש סופי של שבע סדרות של כתבי אופציה למניות הזרים לחברות כ-95 מיליון שקל, נוספים. עשר סדרות פקעו ללא מימוש.
יש לציין כי לקראת סוף החודש 28 חברות פרסמו תשקיפי מדף, על בסיס דו"חות כספיים לשנת 2008, המהווים מסגרת לגיוס הון בשנתיים הקרובות.

בשוק מוצרי המדדים הואצה הפעילות והתווספו במאי 41 סדרות חדשות של מוצרי מדדים, בהן 32 אופציות כיסוי – 20 אופציות כיסוי על מדדי מניות בינ"ל (דקס, נאסד"ק, ניקיי) - 12 סדרות על סחורות (נפט, זהב). חלק מהסדרות, מחליפות 13 סדרות שפקעו במהלך החודש. כיום נסחרות 369 סדרות של מוצרי מדדים, כאשר מחזור המסחר היומי בהם, במאי, מהווה כ-21% וכ-25% ממחזור המסחר במניות וממחזור המסחר באג"ח חברות, בהתאמה.

נתונים עיקריים
(במיליוני שקלים)
1-5/2009 2008 2007
מחזור מסחר יומי ממוצע מניות 1,399 1,964 2,075
אג"ח 4,515 4,020 3,281
גיוס הון בישראל מניות (1) 547 6,230 21,389
אג"ח לא ממשלתי (2) 10,342 23,354 87,117
(1) כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.
(2) כולל אג"ח חברות, מובנות, תעודות פיקדון, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל הקצאות פרטיות לחברות בנות.

הממשלה גייסה החודש, בבורסה, סכום של כ-5.5 מיליארד שקל. כ-67% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-33% באמצעות אג"ח צמודות מדד. מנגד, לא נרשמו פדיונות קרן של איגרות חוב. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם החודש בכ-5.5 מיליארד שקל ומתחילת השנה הסתכם בכ-20 מיליארד שקל.

במאי גייס הסקטור העסקי בשוק האג"ח, מהציבור וממוסדיים, סכום של כ-4.2 מיליארד שקל – השווה כמעט לזה שגויס בשליש הראשון של השנה:
• בחמש הנפקות לציבור של אג"ח, כמחציתן צמודות מדד והיתר לא צמודות, גויסו כ-3 מיליארד שקל. בלטו הנפקות ענק שביצעו לאומי מימון ופז נפט סך של כ-1.2 וכ-1 מיליארד שקל, בהתאמה. כ-0.5 מיליארד שקל נוספים גויסו בחמש הקצאות פרטיות של אג"ח צמודות מדד.
• כ-0.7 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח למשקיעים מוסדיים ע"י כיל.

החודש רשמה למסחר אפריקה השקעות איגרות חוב, שהוקצו בעבר למשקיעים מוסדיים, בשווי של כ-1.5 מיליארד שקל.

בקרנות האג"ח נמשכו במאי היצירות והסתכמו בכ-2.5 מיליארד שקל ומתחילת השנה הסתכמו בכ-10 מיליארד שקל. מאידך, בקרנות הכספיות נמשכו הפדיונות והסתכמו בכ-1.4 מיליארד שקל החודש ובכ-6.5 מיליארד שקל בסיכום חמשת החודשים הראשונים של 2009.
בקרנות האחרות, לסוגיהן, לא נרשמה החודש פעילות מהותית. בהן, הקרנות השקליות, שרשמו יצירות בהיקף של כ-4.6 מיליארד שקל בשליש הראשון של השנה.
מאי 2009 1-5/2009
1. ערך שוק (מיליארדי שקלים)
א. מניות והמירים 678.8
ב. איגרות חוב (ממשלתיות ואחרות) 680.1
ג. מלווה קצר מועד 71.7
2. מחזורי מסחר יומי ממוצע (מיליוני שקלים)
א. מניות והמירים 1,731 1,399
ב. איגרות חוב 4,400 4,515
ג. מלווה קצר מועד 515 702
3. נגזרים ממוצע יומי (באלפי יחידות)
א. אופציות וחוזים על מדד ת"א-25 239 249
ב. אופציות וחוזים על מט"ח 47 36
4. גיוס הון וחברות חדשות
א. מספר "חברות מניות חדשות" בבורסה 0 0
ב. מספר הנפקות לציבור
ב.1. מניות והמירים 5 10
ב.2. איגרות חוב לא ממשלתיות (ללא מוסדיים) 5 11
ג. היקף ההנפקות וההקצאות (מיליוני שקלים)
ג.1. מניות והמירים* 310 592
מזה: גיוס הון בישראל 299 547
ג.2. איגרות חוב לא ממשלתיות* 4,201 10,342
מזה: איגרות חוב נ.ש.ר ו"רצף מוסדיים" 695 2,214
ג.3. איגרות חוב ממשלתיות ברוטו 5,480 33,410
ג.4. איגרות חוב ממשלתיות נטו 5,480 19,631
5. שינוי נומינלי במדדי שערים
א. ת"א-25 8.5% 34.6%
ב. ת"א-100 8.4% 43.2%
ג. "יתר" 11.1% 56.1%
ד. תל-טק 15 0.5% 41.1%
ה. איגרות-חוב ממשלתיות 1.6%- 1.3%
ו. תל-בונד 60 1.0%- 15.1%
6. מספר חברות שמניותיהן רשומות 635
7. גיוס נטו בקרנות נאמנות (מיליוני שקלים) 1,409 8,718
א. קרנות מניות 363 753
ב. קרנות אג"ח 2,511 9,972
ג. קרנות שקליות 89- 4,628
ד. קרנות כספיות 1,434- 6,536-
ה. קרנות חו"ל 37 136-
ו. קרנות שונות 21 37
נורית דרור
יחידת המחקר
* כולל מימושי אופציות; לא כולל הקצאות לחברות בנות ומוצרי מדדים.

בלוג מסחר בבורסה

מסחר בבורסה - הודעות בורסה

2009-08-26T08:23:00.000-07:00

143814

אפריל 2009- עליות שערים חדות בשוק המניות, מחזורים ערים באג"ח,
המשך יצירות בקרנות האג"ח כנגד פדיונות בקרנות הכספיות

המסחר בשוקי המניות בחודש אפריל, בארץ ובעולם, התאפיין בעליות שערים. השפעה חיובית על השווקים היתה, בין היתר, לדו"חות כספיים חיוביים לרבעון הראשון, שפרסם הסקטור הפיננסי בארה"ב, ובעקבותיהם אופטימיות לגבי סימני התאוששות השווקים מהמשבר, וכן הצגת תוכנית כלכלית להמרצת המשק ע"י ראש הממשלה ושר האוצר החדשים. בסיכום חודשי עלה מדד ת"א-25 בכ-11.5% והשלים עלייה של כ-37% מהשפל בו היה בנובמבר 2008.
יצוין כי, עליות שערים נאות אפיינו, בחודש אפריל, את מרבית המדדים המובילים בעולם, אולם בסיכום מתחילת השנה בולט מדד ת"א-25 עם עלייה דולרית של כ-13% בעוד שמרבית המדדים (למעט נאסד"ק-100 שרשם עלייה דומה) ירדו בשיעור של עד כ-8%.

מניות הבנקים בלטו החודש עם עליות שערים חדות של כ-24%. מניות הנדל"ן הגדולות, הוסיפו ועלו בכ-20% ומתחילת השנה עלו בכ-68% לאחר שצנחו בכ-80% אשתקד. מדדי יתר-50 ות"א-75 עלו החודש בכ-15% והשלימו עלייה של כ-67% מתחילת השנה וזאת, בין היתר, בעקבות עלייה במניות הנפט הכלולות בהן. יצוין כי, מדד שותפויות וחברות הנפט זינק מתחילת השנה בכ-265%, בעקבות הדיווחים על גילויי הגז בקידוחים "תמר" ו"דלית", שמול חופי הארץ.

בשוק איגרות החוב נרשמה החודש מגמה מעורבת, כאשר שערי איגרות החוב הלא ממשלתיות המשיכו לבלוט עם עליות שערים ואילו איגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש ירידות. מדד אג"ח חברות צמודות המדד עלה באפריל בכ-6% ומתחילת השנה עלה בשיעור חד של כ-22%. בחינת מדדי התל-בונד מראה כי מדד תל-בונד 20 עלה החודש בכ-3% ובכ-10% מתחילת השנה, ואילו מדד תל-בונד-40 (שרבות מאיגרות החוב הכלולות בו קשורות לענף הנדל"ן) עלה באפריל בכ-7% ומתחילת השנה עלה בכ-25%. גם איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח עלו באפריל בכ-1% והשלימו עלייה של כ-13% מתחילת השנה וזאת בהשפעת התחזקות הדולר ביחס לשקל בכ-10%.

מאידך, איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד, ירדו החודש בכחצי אחוז, ואיגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות מסוג "שחר", ירדו בכ-2%, ונותרו גבוהות בכ-5% ובכ-1% בלבד, בהתאמה, לעומת תחילת השנה.

מחזור המסחר היומי במניות עלה החודש והסתכם בכ-1.7 מיליארד שקל - גבוה בכ-40% לעומת הרבעון הראשון של השנה, אך עדיין נמוך בכ-15% מהממוצע אשתקד. מגמה דומה אפיינה את המסחר באופציות על מדד ת"א-25, כאשר באפריל נסחרו כ-285 אלף יחידות, לעומת כ-330 אלף יחידות בממוצע בשנת 2008.
לעומת זאת, בשוק איגרות חוב נמשכה גם החודש הפעילות הערה והמחזור היומי, שהסתכם החודש בכ-4.5 מיליארד שקל, היה עדיין גבוה מעט לעומת מחזור השיא השנתי בשנת 2008.

העדר פעילות בשוק המניות הראשוני נמשך גם באפריל והחודש בוצעה הנפקת זכויות אחת בלבד והקצאה פרטית אחת בסכום כולל של כ-42 מיליון שקל.
במהלך החודש, הבורסה השיקה אופציות על כל אחת ממניות הבנקים – לאומי ופועלים, לאחר שמזה כחודש נסחרות בבורסה אופציות על מניות כיל.

בשוק מוצרי המדדים התווספו באפריל 4 אופציות כיסוי, רכש ומכר נפט, המתווספות ל-58 סדרות הנסחרות זה מכבר. כיום נסחרות 342 סדרות של מוצרי מדדים, כאשר מחזור המסחר היומי בהם, באפריל, מהווה כ-23% ממחזור המסחר במניות וממחזור המסחר באג"ח חברות.

הממשלה גייסה החודש, בבורסה, סכום של כ-5.8 מיליארד שקל. כ-72% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-28% באמצעות אג"ח צמודות מדד. מנגד, לא נרשמו פדיונות קרן של איגרות חוב. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם החודש בכ-5.8 מיליארד שקל ומתחילת השנה הסתכם בכ-14 מיליארד שקל.

נתונים עיקריים
(במיליוני שקלים)
1-4/2009 2008 2007
מחזור מסחר יומי ממוצע מניות 1,313 1,964 2,075
אג"ח 4,544 4,020 3,281
גיוס הון בישראל מניות (1) 248 6,230 21,389
אג"ח לא ממשלתי (2) 6,142 23,354 87,117
(1) כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.
(2) כולל אג"ח חברות, מובנות, תעודות פיקדון, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל הקצאות פרטיות לחברות בנות.

באפריל גייס הסקטור העסקי בשוק האג"ח, מהציבור וממוסדיים, סכום של כ-1.6 מיליארד שקל:
• בשלוש הנפקות לציבור של אג"ח, מרביתן צמודות מדד, גויסו כ-1.5 מיליארד שקל. מרבית הסכום, כ-1 מיליארד שקל, גויסה ע"י סלקום בהנפקת אג"ח השנייה בגודלה השנה.
• כ-80 מיליון שקל גויסו באמצעות ני"ע מסחריים למשקיעים מוסדיים ע"י חברת הנדל"ן – ריט.

בקרנות האג"ח התגברו באפריל היצירות והסתכמו בסכום ענק של כ-3.2 מיליארד שקל ואילו בקרנות השקליות התמתנו היצירות והסתכמו בכ-0.7 מיליארד שקל. סך היצירות בקרנות אלה מתחילת השנה מגיע לכ-7.5 וכ-4.7 מיליארד שקל, בהתאמה. מאידך, נמשכו הפדיונות בקרנות הכספיות והסתכמו בכ-2.5 מיליארד שקל באפריל ובכ-5.1 מיליארד שקל מתחילת השנה.
בקרנות המנייתיות נרשמו החודש יצירות בהיקף של כרבע מיליארד שקל ובקרנות המשקיעות בחו"ל, לא נרשמה גם החודש פעילות מהותית.
אפריל 2009 1-4/2009
1. ערך שוק (מיליארדי שקלים)
א. מניות והמירים 632.1
ב. איגרות חוב (ממשלתיות ואחרות) 681.7
ג. מלווה קצר מועד 77.2

2. מחזורי מסחר יומי ממוצע (מיליוני שקלים)
א. מניות והמירים 1,717 1,313
ב. איגרות חוב 4,461 4,544
ג. מלווה קצר מועד 560 751

3. נגזרים ממוצע יומי (באלפי יחידות)
א. אופציות וחוזים על מדד ת"א-25 284 252
ב. אופציות וחוזים על מט"ח 38 33

4. גיוס הון וחברות חדשות
א. מספר "חברות מניות חדשות" בבורסה 0 0
ב. מספר הנפקות לציבור
ב.1. מניות והמירים 1 5
ב.2. איגרות חוב לא ממשלתיות (ללא מוסדיים) 3 6
ג. היקף ההנפקות וההקצאות (מיליוני שקלים)
ג.1. מניות והמירים* 71 282
מזה: גיוס הון בישראל 42 248
ג.2. איגרות חוב לא ממשלתיות* 1,674 6,142
מזה: איגרות חוב נ.ש.ר ו"רצף מוסדיים" 163 1,519
ג.3. איגרות חוב ממשלתיות ברוטו 5,805 27,930
ג.4. איגרות חוב ממשלתיות נטו 5,805 14,151

5. שינוי נומינלי במדדי שערים
א. ת"א-25 11.5% 24.0%
ב. ת"א-100 11.9% 32.1%
ג. "יתר" 11.4% 40.5%
ד. תל-טק 15 11.8% 40.3%
ה. איגרות-חוב ממשלתיות 1.0%- 2.9%
ו. תל-בונד 60 4.6% 16.3%

6. מספר חברות שמניותיהן רשומות 637

7. גיוס נטו בקרנות נאמנות (מיליוני שקלים) 1,610 7,309
א. קרנות מניות 252 390
ב. קרנות אג"ח 3,173 7,461
ג. קרנות שקליות 692 4,717
ד. קרנות כספיות 2,516- 5,102-
ה. קרנות חו"ל 1- 173-
ו. קרנות שונות 10 16
נורית דרור
יחידת המחקר
* כולל מימושי אופציות; לא כולל הקצאות לחברות בנות ומוצרי מדדים.

החומר באדיבות בורסה תל אביב

מוצגת בבלוג מסחר בבורסה

הודעות בורסה - מסחר בבורסה

2009-08-17T14:20:00.000-07:00

הודעה לעיתונות
עשיית שוק באופציות על מניות
הבורסה אישרה לשני גופים לפעול כעושה שוק באופציות על מניות

לקראת תחילת המסחר באופציות על מניות ביום א' הקרוב, מינתה הבורסה היום שתי חברות, "כלל פיננסים נגזרים" ו"טריידומטיקס", לפעול כעושות שוק באופציות.
מינוי עושי השוק במסחר באופציות על מניות נועד לספק נזילות ועומק לספר הפקודות ובכך לאפשר למשקיעים לקנות ולמכור אופציות, במהירות, החל מיום המסחר הראשון בהן.
כזכור, ביום א' הקרוב יחל המסחר באופציות על מניות כיל. בסוף חודש אפריל יחל המסחר באופציות על מניות בנק לאומי ובנק הפועלים, ובסוף חודש מאי יצטרפו למסחר אופציות על מניות טבע.
עושי השוק שהבורסה מינתה התחייבו להגיש במהלך המסחר פקודות קניה ומכירה, בסדרות, בכמויות ובמרווחים כפי שקבע דירקטוריון הבורסה, וזאת למשך שנה לפחות.
רינה שפיר, סמנכ"ל בכיר ומנהלת מחלקת המסחר והמסלקות אמרה: "שילוב עושי שוק במסחר באופציות על מניות נועד לספק נזילות ועומק לשוק ולאפשר השקה מוצלחת של האופציות החדשות וקיום מסחר תקין בהן".

החומר באדיבות האתר של הבורסה - מסחר בבורסה
מוגש לכם ע"י בלוג מסחר בבורסה

הודעות בורסה - מסחר בבורסה

2009-08-17T14:18:00.001-07:00

הודעה לעיתונות - המסחר באופציה על מנית כיל -
החל מיום ראשון 29 במרץ 2009

לראשונה - הבורסה משיקה אופציות על מניות בודדות

כחלק מהרחבת מגוון מוצרי הנגזרים הנסחרים בבורסה, משיקה הבורסה אופציות על מניות בודדות. האופציה הראשונה תושק על מנית כיל ב- 29.3.09.

כחודש לאחר מכן, ב- 23.4 תושקנה אופציות על מניות בנק הפועלים ובנק לאומי ובחודש מאי תושק אופציה על מנית טבע.

המניות עליהן תושקנה האופציות הן בין 10 המניות הסחירות ביותר ו-10 בעלות שווי השוק הגבוה ביותר במדד ת"א-25. הבורסה תמנה 2 עושי שוק למסחר באופציות על מניות.

המאפיינים העיקריים של האופציות החדשות על מניות דומים לאלו של האופציות הנסחרות על מדד ת"א -25: אופציות אירופאיות, בסליקה כספית, שתפקענה ביום בו פוקעות האופציות על המדד.

אופציות על מניות נסחרות בארה"ב החל משנת 1973 ב- Chicago Board Options Exchange. בין החברות שעל מניותיהן הושקו אופציות ניתן למנות חברות ענק כגון Apple ו-Google וחברות ישראליות כגון טבע ונייס. כיום נסחרות אופציות על מניות בשוקי ההון המפותחים בעולם: ארה"ב , גרמניה, איטליה, הונג קונג, צרפת, בריטניה ועוד.

אסתר לבנון, מנכ"ל הבורסה אמרה כי "הבורסה בתל-אביב רואה חשיבות רבה בהתפתחות שוק הנגזרים בישראל. מסחר באופציות על מניות יתרום לשכלול השוק ויספק למשקיעים כלים נוספים לגידור השקעותיהם."

מידע נוסף על מאפייני האופציות ניתן למצוא באתר האינטרנט של הבורסה בקישור המצ"ב:
http://www.tase.co.il/TASE/Products/DerivativesMarket/DerivativesFAQ

החומר באדיבות האתר של הבורסה - מסחר בבורסה
מוגש לכם ע"י בלוג מסחר בבורסה

עדכון בורסה מרץ 2009 - מסחר בבורסה

2009-04-30T13:33:00.000-07:00

עליות שערים חדות בשוק המניות, מחזורים ערים באג"ח והתגברות הפדיונות בקרנות הנאמנות הכספיות –
במרס 2009

המסחר בשוקי המניות בחודש מרס, בארץ ובעולם, התאפיין בעליות שערים חדות. השפעה חיובית על השווקים היתה, בין היתר, לרכישות אג"ח ממשלתיות ומגובות משכנתאות בארה"ב ע"י הבנק הפדרלי; תוכנית הממשל האמריקני להצלת הבנקים; רכישות מט"ח ואג"ח ממשלתי ע"י בנק ישראל והורדת הריבית בארץ לרמה נמוכה, חסרת תקדים, של 0.5%. גורמים אלה גברו על השפעתם השלילית של המשך הקשיים בגופים פיננסים ובתעשיית הרכב בארה"ב ופרסום דו"חות כספיים שליליים לשנת 2008 ע"י החברות הבורסאיות. בסיכום חודשי עלו מדדי ת"א-100 ות"א-25 בכ-10% והשלימו עלייה של כ-30% וכ-23%,בהתאמה, מהשפל בו היו בנובמבר 2008.

עליות שערים חדות, בשיעור של כ-20%, נרשמו במניות הנדל"ן הגדולות, שעלו מתחילת השנה בכ-40% לאחר שצנחו בכ-80% אשתקד. מדדי יתר-50 ות"א-75 עלו החודש בכ-15%, בעקבות עלייה במניות הנפט הקשורות לקידוח הגז "דלית", והשלימו עלייה של כ-45% בסיכום הרבעון הראשון של 2009. יצוין כי שותפויות וחברות הנפט זינקו מתחילת השנה בכ-230%, בעקבות הדיווחים על קידוחי הגז, "תמר" ו"דלית", שמול חופי הארץ.

גם בשוק איגרות החוב נרשמו החודש עליות שערים נאות. מדד אג"ח חברות צמודות המדד, עלה במרס בכ-4.5%, ומתחילת השנה עלה בשיעור חד של כ-15%. בחינת מדדי התל-בונד מראה כי מדד תל-בונד 20 עלה החודש בשיעור דומה לאחר עלייה של כ-3% בחודשיים הקודמים, ואילו מדד תל-בונד-40 (שרבות מאיגרות החוב הכלולות בו קשורות לענף הנדל"ן) עלה במרס בכ-5.5% ובכ-17% מתחילת השנה.
איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד ואיגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות מסוג "שחר", שעלו החודש בכ-3%, השלימו עלייה מתונה של עד 5.5% בסיכום הרבעון הראשון של 2009. מאידך, איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח שעלו במרס בכ-1.5% בלבד, השלימו עלייה של כ-13% מתחילת השנה וזאת בהשפעת התחזקות הדולר ביחס לשקל בכ-10%.

מחזור המסחר היומי במניות הסתכם החודש בכ-1.3 מיליארד שקל - גבוה במעט לעומת החודשיים הראשונים של השנה, אך עדיין נמוך בכ-35% מהממוצע אשתקד. מגמה דומה אפיינה את המסחר באופציות על מדד ת"א-25, כאשר במרס נסחרו כ-250 אלף יחידות, מחזור הנמוך בכ-25% לעומת הממוצע בשנת 2008.
לעומת זאת, בשוק איגרות חוב נמשכה גם החודש הפעילות הערה והמחזור היומי, שהסתכם החודש בכ-4.6 מיליארד שקל, היה גבוה בכ-15% לעומת מחזור השיא השנתי בשנת 2008.

העדר פעילות בשוק המניות הראשוני נמשך גם במרס והחודש בוצעו הנפקת זכויות אחת בלבד והקצאה פרטית אחת בסכום כולל של כ-35 מיליון שקל. סכום דומה הוזרם לחברות בגין מימוש סופי של כתבי אופציה למניות.

בשוק מוצרי המדדים התווספו במרס 6 סדרות חדשות, ביניהן – 3 תעודות בחסר על מדד ת"א-25, 2 סלי סחורה לזהב ואופציית כיסוי לנפט. 12 סדרות נמחקו החודש מהמסחר וכיום נסחרות 338 תעודות מסוגים שונים, כאשר מניין הסדרות כולל – 58 אופציות כיסוי ו-39 תעודות בחסר.מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים, במרס, מהווה כ-20% ממחזור המסחר במניות וממחזור המסחר באג"ח חברות.

הממשלה הגדילה את היקף הנפקות האג"ח בשוק המקומי, מגמה שהחלה בנובמבר 2008, על רקע ההאטה במשק והירידה בהכנסות ממיסים, וגייסה החודש בבורסה סכום של כ-7 מיליארד שקל. כ-82% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-18% באמצעות אג"ח צמודות מדד. מנגד, נרשמו פדיונות ענק של קרן אג"ח מסוג "שחר" בסך של כ-3 מיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם החודש בכ-4 מיליארד שקל ובסיכום הרבעון הסתכם בכ-7.6 מיליארד שקל.

נתונים עיקריים
(במיליוני שקלים)
1-3/2009 2008 2007
מחזור מסחר יומי ממוצע מניות 1,209 1,964 2,075
אג"ח 4,566 4,020 3,281
גיוס הון בישראל מניות (1) 206 6,230 21,389
אג"ח לא ממשלתי (2) 4,467 23,354 87,117
(1) כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.
(2) כולל אג"ח חברות, מובנות, תעודות פיקדון, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל הקצאות פרטיות לחברות בנות.

במרס גייס הסקטור העסקי בשוק האג"ח, מהציבור וממוסדיים, סכום של כ-2.1 מיליארד שקל:
• בשתי הנפקות לציבור של אג"ח, מרביתן צמודות מדד, גויסו כ-1.4 מיליארד שקל. מרבית הסכום, כ-1.2 מיליארד שקל, גויסה ע"י מכתשים-אגן בהנפקת אג"ח הגדולה ביותר מאז פברואר 2008. סכום נוסף בהיקף של כ-0.4 מיליארד שקל גויס בשלוש הקצאות פרטיות של אג"ח צמודות מדד למשקיעים מוסדיים ע"י בנקים. יצוין כי מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי מהציבור כ-3.1 מיליארד שקל, כמחצית הסכום באמצעות 8 הקצאות פרטיות של אג"ח - כולן ע"י הבנקים.
• כ-0.3 מיליארד שקל גויסו במסגרת רצף מוסדיים, ע"י החברה הלא בורסאית – נתיבי גז. בסיכום הרבעון הראשון של 2009 גויסו כ-1.4 מיליארד שקל בדרך זו.

בקרנות הכספיות התגברו הפדיונות והסתכמו בכ-3 מיליארד שקל במרס, ובכ-2.6 מיליארד שקל בסיכום הרבעון הראשון של השנה. מאידך, בקרנות האג"ח ובקרנות השקליות נרשמו יצירות בהיקף של כ- 2.3 וכ-1.3 מיליארד שקל, בהתאמה, ומתחילת השנה הסתכמו בכ-4 מיליארד שקל בכל סוג. בקרנות המנייתיות ובקרנות המשקיעות בחו"ל, לא נרשמה גם החודש פעילות מהותית.
מרס 2009 1-3/2009
1. ערך שוק (מיליארדי שקלים)
א. מניות והמירים 587.6
ב. איגרות חוב (ממשלתיות ואחרות) 669.0
ג. מלווה קצר מועד 71.2

2. מחזורי מסחר יומי ממוצע (מיליוני שקלים)
א. מניות והמירים 1,287 1,209
ב. איגרות חוב 4,569 4,566
ג. מלווה קצר מועד 728 799

3. נגזרים ממוצע יומי (באלפי יחידות)
א. אופציות וחוזים על מדד ת"א-25 249 244
ב. אופציות וחוזים על מט"ח 33 31

4. גיוס הון וחברות חדשות
א. מספר "חברות מניות חדשות" בבורסה 0 0
ב. מספר הנפקות לציבור
ב.1. מניות והמירים 1 4
ב.2. איגרות חוב לא ממשלתיות (ללא מוסדיים) 2 3
ג. היקף ההנפקות וההקצאות (מיליוני שקלים)
ג.1. מניות והמירים* 71 211
מזה: גיוס הון בישראל 71 206
ג.2. איגרות חוב לא ממשלתיות* 2,061 4,467
מזה: איגרות חוב נ.ש.ר ו"רצף מוסדיים" 258 1,356
ג.3. איגרות חוב ממשלתיות ברוטו 7,182 22,125
ג.4. איגרות חוב ממשלתיות נטו 3,935 7,618

5. שינוי נומינלי במדדי שערים
א. ת"א-25 9.4% 11.2%
ב. ת"א-100 10.3% 18.1%
ג. "יתר" 9.8% 26.1%
ד. תל-טק 15 7.7% 25.5%
ה. איגרות-חוב ממשלתיות 2.5% 4.0%
ו. תל-בונד 60 4.8% 11.2%

6. מספר חברות שמניותיהן רשומות 638

7. גיוס נטו בקרנות נאמנות (מיליוני שקלים) 640 5,699
א. קרנות מניות 14 138
ב. קרנות אג"ח 2,295 4,288
ג. קרנות שקליות 1,333 4,025
ד. קרנות כספיות 2,971- 2,586-
ה. קרנות חו"ל 33- 172-
ו. קרנות שונות 2 6
נורית דרור
יחידת המחקר
* כולל מימושי אופציות; לא כולל הקצאות לחברות בנות ומוצרי מדדים.

החומר באדיבות האתר של הבורסה - מסחר בבורסה
מוגש לכם ע"י בלוג מסחר בבורסה

עדכון הרכב מדד התל בונר החל מ 1.4.09 - מסחר בבורסה

2009-03-20T08:17:00.000-07:00

17 במרץ, 2009
142770

הנדון: הרכב מדדי תל-בונד

1. להלן השינויים המעודכנים בהרכב מדדי תל-בונד החל מיום 1.4.2009:

א. מדד תל-בונד- 20

1) מתווספות (2 אג"ח): סלקום אגח ד ולאומי למימון סד' 176.
2) נגרעות (2 אג"ח): פרטנר אגח א ואפריקה אגח כא.

ב. מדד תל-בונד-40

1) מתווספות (8 אג"ח): קרדן אן.וי. אגח ב, לאומי מימון התח' נד י, לאומי מימון התחייבות נד ג, אי די בי אחזקות אגח ג, מכתשים אגן אגח ג, בזן אגח א, כלל תעש אגח יד, אפריקה אגח כא.

2) נגרעות (7 אג"ח): סלקום אגח ד, לאומי מימון סד' 176, אפריקה אגח טז, אפריקה אגח יד, אפריקה אגח כב, דלק ישראל אגח א, אלביט הדמיה אגח א.

ג. מדד תל-בונד - 60

1) מתווספות (7 אג"ח): קרדן אן וי אגח ב, לאומי מימון התח' נד י, לאומי מימון התחייבות נד ג, אי די בי אחזקות אגח ג, מכתשים אגן אגח ג, בזן אגח א, כלל תעש אגח יד.

2) נגרעות (6 אג"ח): פרטנר אגח א, אפריקה אגח טז, אפריקה אגח יד, אפריקה אגח כב, דלק ישראל אגח א, אלביט הדמיה אגח א.

2. מצ"ב הרכב מדדי תל-בונד החל מיום 1.4.2009 (שווי השוק והמשקלות ליום 15.3.2009).

בכבוד רב,
( - )
רינה שפיר, סמנכ"ל בכיר
מנהלת מחלקת המסחר והמסלקות

מדד תל בונד-20
סד' שם נייר מס' נייר שווי שוק משקל במדד
1 חשמל אגח סד' 22 6000020 7,519 9.50%
2 בזק אגח 5 2300069 2,939 7.85%
3 פז נפט אגח א 1100056 2,461 6.58%
4 דיסקונט השק אגח ד 6390157 2,339 6.25%
5 פועלים הנפ התח י 1940402 2,319 6.20%
6 לאומי מימון התח נד ז 7410152 2,145 5.73%
7 לאומי למימון התחיבות ח 7410160 2,045 5.47%
8 פז נפט אגח ב 1100064 1,954 5.22%
9 אידיביפתוח אגח ז 7980121 1,906 5.09%
10 חברה לישראל אגח 6 5760152 1,800 4.81%
11 פועלים הנפקות סד 25 1940360 1,785 4.77%
12 לאומי מימון התחייבות נד ו 7410111 1,696 4.53%
13 שופרסל אגח ב 7770142 1,678 4.49%
14 סלקום אגח ד 1107333 1,505 4.02%
15 גזית גלוב אגח ד 1260397 1,298 3.47%
16 מכתשים אגן אגח ב 1110915 1,281 3.42%
17 לאומי למימון סד' 176 7410087 1,270 3.40%
18 גזית גלוב אגח ג 1260306 1,183 3.16%
19 אמות אגח א 1097385 1,178 3.15%
20 דיסקונט השק אגח ו 6390207 1,079 2.88%
41,381 100%

מדד תל בונד-40
סד' שם נייר מס' נייר שווי שוק משקל במדד
1 הפועלים הנפקות סד' 22 1940287 1,132 3.85%
2 פועלים הנפקות התח ט 1940386 1,098 3.73%
3 סלקום אגח ב 1096270 1,055 3.59%
4 פועלים הנפקות סד 23 1940329 1,014 3.45%
5 פועלים הנפ הת ח' 1940303 1,009 3.43%
6 בריטיש ישראל אגח א 1104504 957 3.26%
7 שיכון ובינוי אגח 2 1110733 942 3.20%
8 קבוצת דלק אגח כג 1107465 925 3.14%
9 כור אגח ח 6490312 904 3.07%
10 נכסים ובנין אגח ג 6990139 878 2.99%
11 בזן אגח ב 2590263 865 2.94%
12 נכסים ובנין אגח ד 6990154 848 2.88%
13 אידיבי אחז אגח ד 7360068 846 2.88%
14 שטראוס אגח ב 7460140 807 2.74%
15 דיסקונט מנפיקים הת ח 7480072 806 2.74%
16 רבוע נדל"ן אגח ב 1098656 773 2.63%
17 קרדן אן.וי. אגח ב 1113034 756 2.57%
18 גזית אגח ו' 7230279 756 2.57%
19 אלוני חץ אגח ו 3900206 752 2.56%
20 קרדן אן.וי אגח א 1105535 751 2.55%
21 חברה לישראל אגח 7 5760160 750 2.55%
22 קבוצת דלק אגח יג 1105543 723 2.46%
23 אידיבי פתוח אגח ט 7980154 716 2.44%
24 לאומי מימון התח' נד י 7410186 716 2.43%
25 מזרחי טפחות הנפקות אגח 28 2310043 678 2.31%
26 הראל הנפקות אגח א 1099738 672 2.29%
27 לאומי מימון התחייבות נד ג 7410061 640 2.18%
28 גזית גלוב אגח ט 1260462 628 2.14%
29 דיסקונט מנפיקים כ.התח' ב' 7480023 625 2.13%
30 פלאזה סנטרס אגח ב 1109503 621 2.11%
31 כלל תעש אגח יג 6080188 593 2.02%
32 מבני תעשיה אגח ח' 2260131 552 1.88%
33 אי די בי אחזקות אגח ג 7360043 549 1.87%
34 מכתשים אגן אגח ג 1110923 516 1.75%
35 אפריקה אגח כא 6110241 470 1.60%
36 בזן אגח א 2590255 465 1.58%
37 כלל תעש אגח יד 6080204 440 1.50%
38 דלק נדלן אגח ה 1107119 400 1.36%
39 אלביט הדמיה אגח ד 1106996 392 1.33%
40 כלכלית י-ם אג"ח ה 1980150 387 1.32%
29,407 100%

מדד תל בונד-60
סד' שם נייר מס' נייר שווי שוק משקל במדד
1 חשמל אגח סד' 22 6000020 7,519 9.50%
2 בזק אגח 5 2300069 2,939 4.20%
3 פז נפט אגח א 1100056 2,461 3.52%
4 דיסקונט השק אגח ד 6390157 2,339 3.35%
5 פועלים הנפ התח י 1940402 2,319 3.32%
6 לאומי מימון התח נד ז 7410152 2,145 3.07%
7 לאומי למימון התחיבות ח 7410160 2,045 2.93%
8 פז נפט אגח ב 1100064 1,954 2.79%
9 אידיבי פתוח אגח ז 7980121 1,906 2.73%
10 חברה לישראל אגח 6 5760152 1,800 2.58%
11 פועלים הנפקות סד 25 1940360 1,785 2.55%
12 לאומי מימון התחייבות נד ו 7410111 1,696 2.43%
13 שופרסל אגח ב 7770142 1,678 2.40%
14 סלקום אגח ד 1107333 1,505 2.15%
15 גזית גלוב אגח ד 1260397 1,298 1.86%
16 מכתשים אגן אגח ב 1110915 1,281 1.83%
21 לאומי למימון סד' 176 7410087 1,270 1.82%
17 גזית גלוב אגח ג 1260306 1,183 1.69%
18 אמות אגח א 1097385 1,178 1.69%
22 הפועלים הנפקות סד' 22 1940287 1,132 1.62%
23 פועלים הנפקות התח ט 1940386 1,098 1.57%
19 דיסקונט השק אגח ו 6390207 1,079 1.54%
24 סלקום אגח ב 1096270 1,055 1.51%
25 פועלים הנפקות סד 23 1940329 1,014 1.45%
26 פועלים הנפ הת ח' 1940303 1,009 1.44%
27 בריטיש ישראל אגח א 1104504 957 1.37%
28 שיכון ובינוי אגח 2 1110733 942 1.35%
29 קבוצת דלק אגח כג 1107465 925 1.32%
30 כור אגח ח 6490312 904 1.29%
31 נכסים ובנין אגח ג 6990139 878 1.26%
32 בזן אגח ב 2590263 865 1.24%
33 נכסים ובנין אגח ד 6990154 848 1.21%
34 אידיבי אחז אגח ד 7360068 846 1.21%
35 שטראוס אגח ב 7460140 807 1.15%
36 דיסקונט מנפיקים הת ח 7480072 806 1.15%
37 רבוע נדל"ן אגח ב 1098656 773 1.11%
38 קרדן אן.וי. אגח ב 1113034 756 1.08%
39 גזית אגח ו' 7230279 756 1.08%
40 אלוני חץ אגח ו 3900206 752 1.08%
41 קרדן אן.וי אגח א 1105535 751 1.07%
42 חברה לישראל אגח 7 5760160 750 1.07%
43 קבוצת דלק אגח יג 1105543 723 1.03%
44 אידיבי פתוח אגח ט 7980154 716 1.02%
45 לאומי מימון התח' נד י 7410186 716 1.02%
46 מזרחי טפחות הנפקות אגח 28 2310043 678 0.97%
47 הראל הנפקות אגח א 1099738 672 0.96%
48 לאומי מימון התחייבות נד ג 7410061 640 0.92%
49 גזית גלוב אגח ט 1260462 628 0.90%
50 דיסקונט מנפיקים כ.התח' ב' 7480023 625 0.89%
51 פלאזה סנטרס אגח ב 1109503 621 0.89%
52 כלל תעש אגח יג 6080188 593 0.85%
53 מבני תעשיה אגח ח' 2260131 552 0.79%
54 אי די בי אגח אחזקות ג 7360043 549 0.79%
55 מכתשים אגן אגח ג 1110923 516 0.74%
20 אפריקה אגח כא 6110241 470 0.67%
56 בזן אגח א 2590255 465 0.67%
57 כלל תעש אגח יד 6080204 440 0.63%
58 דלק נדלן אגח ה 1107119 400 0.57%
59 אלביט הדמיה אגח ד 1106996 392 0.56%
60 כלכלית י-ם אג"ח ה 1980150 387 0.55%
70,787 100%

החומר באדיבות האתר של הבורסה - מסחר בבורסה
מוגש לכם ע"י בלוג מסחר בבורסה

חדשות בורסה פברואר 2009 - מסחר בבורסה

2009-03-03T11:45:00.000-08:00

תנודתיות בשערי המניות, מחזורים ערים באג"ח ופדיונות בקרנות הנאמנות הכספיות – בפברואר 2009

תנודתיות רבה אפיינה בחודש פברואר את המסחר בשוקי המניות, בארץ ובעולם. מדד ת"א-25 עלה בכ-7.2% בשבוע המסחר הראשון של החודש, כאשר לאחר מכן התהפכה המגמה ונרשמו ירידות שערים עד סוף החודש. בסיכום חודשי עלה מדד ת"א-25 בכ-0.8% והשלים עלייה של כ-1.7% מתחילת השנה.

ירידות חדות, בשיעור של כ-5%, נרשמו במדד נדל"ן-15 וכן במניות הבנקים, המושפעים מהעמקת המשבר הפיננסי ומקשיים אליהם נקלעו בנקים גדולים נוספים בארה"ב. מדד ת"א-75, שבלט בינואר עם עלייה של כ-29% בעקבות זינוק במניות הנפט הקשורות לקידוח הגז "תמר", ירד אף הוא החודש בכ-2.5%. מאידך, מניות יתר-50 עלו בכ-4% לאחר עלייה חדה של כ-24% בינואר.

בשוק איגרות החוב נרשמו גם החודש עליות שערים, אם כי בשיעור מתון יחסית לחודש ינואר. מדד אג"ח חברות צמודות המדד, עלה בפברואר בכ-0.9%, לאחר עלייה חדה של כ-9% בחודש הקודם. בחינת מדדי התל-בונד מראה כי מדד תל-בונד 20 עלה החודש בכ-1.1% ואילו מדד תל-בונד-40 (שרבות מאיגרות החוב הכלולות בו קשורות לענף הנדל"ן) ירד בפברואר בכ-0.5%, לאחר שבלט עם עלייה של כ-11.5% בחודש הקודם.
איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד רשמו החודש עלייה נאה, של כ-1.5%, לאחר עלייה של כ-0.8% בינואר ואילו איגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות מסוג "שחר" עלו בפברואר בכ-0.3%, בדומה לחודש הקודם. איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח עלו בפברואר בכ-4% ומתחילת השנה עלו בכ-11%, בדומה לשיעור התחזקות הדולר ביחס לשקל.

מחזור המסחר היומי במניות, עלה בכ-10% לעומת החודש הקודם והסתכם החודש בכ-1.2 מיליארד שקל, עדיין נמוך בכ-40% מהממוצע אשתקד. מגמה דומה אפיינה את המסחר באופציות על מדד ת"א-25, כאשר בפברואר נסחרו כ-250 אלף יחידות, מחזור הנמוך בכ-25% לעומת הממוצע בשנת 2008.
לעומת זאת, באיגרות חוב נרשמה החודש עלייה חדה בפעילות. המחזור היומי, שהסתכם החודש בכ-4.9 מיליארד שקל, היה גבוה בכ-25% לעומת המחזור הממוצע אשתקד וקרוב לשיא שנרשם באוקטובר 2008 (כ-5.1 מיליארד שקל).

העדר פעילות בשוק המניות הראשוני נמשך גם בפברואר והחודש בוצעו הנפקת זכויות אחת בלבד ושתי הקצאות פרטיות בסכום כולל של כ-33 מיליון שקל.

בשוק מוצרי המדדים הנפיקה הראל סל שתי סדרות חדשות על מדדי אג"ח – תל-בונד 20 ותל-בונד 60, המתווספות ל-17 תעודות סל על מדדי התל-בונד. כיום נסחרות בבורסה 344 סדרות של מוצרי מדדים, ביניהן 239 תעודות סל על מדדי מניות בארץ או בחו"ל, 73 תעודות סל על מדדי אג"ח, ו-32 תעודות סחורה ואחר.
מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים, בפברואר, מהווה כ-18% ממחזור המסחר במניות וכ-26% ממחזור המסחר באג"ח חברות.

הממשלה הגדילה את היקף הנפקות האג"ח בשוק המקומי, מגמה שהחלה בנובמבר 2008, על רקע ההאטה במשק והירידה בהכנסות ממיסים, וגייסה החודש בבורסה סכום של כ-8 מיליארד שקל. כ-87% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-13% באמצעות אג"ח צמודות מדד. מנגד, נרשמו פדיונות ענק של קרן אג"ח מסוג "שחר" בסך של כ-11 מיליארד שקל. כלומר, סך הפדיונות נטו הסתכם החודש בכ-3 מיליארד שקל.

בפברואר גייס הסקטור העסקי בשוק האג"ח, מהציבור וממוסדיים, סכום של כ-2.3 מיליארד שקל:
• בהנפקה ראשונה השנה של אג"ח לציבור גייסה חברת הנדל"ן גזית גלוב כ-400 מיליון שקל, באמצעות אג"ח צמודות מדד. סכום נוסף בהיקף של כ-800 מיליון שקל גויס בשלוש הקצאות פרטיות של אג"ח למשקיעים מוסדיים ע"י בנקים. כ-600 מיליון שקל, מהם, גויסו ע"י מזרחי טפחות וחב' הבת מזרחי טפחות הנפקות.
• כ-1.1 מיליארד שקל גויסו במסגרת רצף מוסדיים, מהם כ-0.6 מיליארד שקל ע"ח החברה הלא בורסאית – מקורות, וכ-0.5 מיליארד שקל ע"י חברת החשמל.

החומר באדיבות האתר של הבורסה - מסחר בבורסה
מוגש לכם ע"י בלוג מסחר בבורסה - הודעות בורסה

המלצות מסחר בבורסה

2009-02-28T10:39:00.000-08:00

היי חברים אני רואה שמתחיל להיות פה המלצות אז בשביל הסדר הטוב אתם מוזמנים להעלות אותם תחת התגובות כאן !!!
כמובן אם יש מישהו שחושב שיש לו הערות על ההמלצות המסחר בבורסה של החברים אתם מוזמנים להגיב... בסופו של יום מסחר בבורסה זה ספקולציה ואף אחד לא יכול להיות תמיד צודק, הרי שאם כך זה היה כולם היו מרוויחים מאחר והיו נצמדים לאלו שיודעים להרוויח.
קבלו המלצה חמה על אתר שאני אישית אוהב מאחר וקיבלתי שם תנאים טובים למסחר בבורסה
חוץ מזה שהאתר שלהם מאוד עשיר בתוכן, לדוגמא את חלון החדשות למטה לקחתי מעמוד חדשות בורסה שלהם, כמובן הכל היה באישור...

מסחר בבורסה - בורסה ושוק ההון

2009-02-25T13:37:00.000-08:00

מסחר בבורסה מתבצע ע"י חברי בורסה
בלוג זה בא לתת לכם פתרון על שאלות, המלצות וכל מה שיכול לעזור לכם במסחר שלכם....
בין אם אתם משקיעים לטווח האורך ובין אם המסחר שלכם הוא תוך יומי
אם אתם רוצים להתיעץ על פתיחת חשבון, עמלות, שירות וכל מה שקשור למסחר בבורסה אתם מוזמנים לשאול, כמובן אם יש חברות שפגעו בכם אתם מוזמים להזהיר את החברים